Estratégias

SOL Momentum confirmado por volume, comprado e vendido em HYPERLIQUID (SOLUSD.HYPERLIQUID, 4H — a mesma vantagem migrada para a plataforma sub-representada DEX)

Resultado: Abandonada

SolHyperliquidVolumeConfirmedMomentumLS

Resumo do resultado

Uma vantagem de momentum que mal cobre as taxas em um CEX não sobrevive à migração para outra plataforma de negociação; o retorno líquido por operação precisa ser positivo para que a otimização valha a pena.

Relatório da estratégia

Hipótese

Expectativa negativa em uma amostra confiável de 208 operações / 955 dias: avg_trade_return_pct -0.027% (abaixo de ZERO, muito abaixo do piso de taxas de 0.15% da Hyperliquid), profit_factor 1.07 (faixa de arrasto das taxas), Sharpe de 0.229 com CI abrangendo valores negativos e positivos. Isso é NOT otimizável — uma vantagem por operação já abaixo dos custos de negociação não pode ser ajustada para superá-los, e, de todo modo, o pipeline rebaixa uma decisão de 'otimizar' neste caso. O resultado agregado positivo (+16.5%, +$47/operação USD) é um artefato da ponderação pelo tamanho, concentrado em um único dia (2026-08-27 +29.78%); o impacto consome 31.76% do PnL bruto. Um ponto crucial é que a estratégia LOSES no tercil de volatilidade sob estresse (-15.1%, Sharpe de -0.63) — exatamente o regime de alta participação que o filtro de volume pretende explorar —, portanto o critério de participação não acrescenta vantagem, confirmando a preocupação de QA. Esta é a estratégia irmã de ETH/Binance migrada para a Hyperliquid, e as migrações de momentum com TF único/TF duplo para a plataforma DEX falharam repetidamente (hyperliquid 0/N). Não vale 2 horas de otimização. Padrão de falha: fee_edge / vantagem abaixo do custo.

Implementação

Momentum comprado/vendido de 4H no perpétuo SOLUSD da Hyperliquid, condicionado à participação em volume. A cada barra, calcula um sinal contínuo = (variação do preço ao longo de mom_lookback barras, em unidades de ATR) x min(1, volume atual / mediana do volume das 60 barras anteriores / vol_surge_mult). Entra comprado quando esse sinal cruza para cima o nível de +1.0 ATR com o aumento de volume efetivamente atendido (participação >= 1), vendido no cruzamento simétrico para baixo, e permanece sem posição nos demais casos. As saídas são estruturais: reversão do momentum de 0.25 ATR contra a posição (histerese para que uma pausa dentro do movimento não interrompa a operação vencedora e gere o custo de uma segunda ida e volta), ou um stop móvel de trail_atr_mult ATR a partir do melhor fechamento desde a entrada. O dimensionamento arrisca uma parcela fixa de 2% do patrimônio com base na distância até o stop móvel, limitado a um valor nocional de 1x do patrimônio, de modo que o tamanho da posição diminui à medida que a volatilidade SOL aumenta; alavancagem 1.0 e nenhuma margem é exigida.

A hipótese é uma migração explícita do mecanismo de momentum confirmado por volume para a Hyperliquid, portanto a implementação mantém o mecanismo idêntico ao da estratégia irmã de ETH/Binance e altera apenas o que a plataforma exige: instrumento SOLUSD.HYPERLIQUID, barras de 4H (horizonte de médio/longo prazo), incremento de tamanho de 0.01 de SOL e valor nocional mínimo de $10 da Hyperliquid. HYPERLIQUID (MARGIN) é a plataforma exigida por duas razões independentes - a estratégia opera momentum SHORT, além de comprado, o que uma conta à vista CASH não permite, e a hipótese trata especificamente da plataforma DEX; a migração também é favorável em termos de taxas, pois o custo taker de ida e volta de ~0.09% de HL fica abaixo dos ~0.10% da Binance USD-M, enquanto um movimento SOL confirmado de 4H percorre 2-5%. A participação é medida em relação a uma referência MEDIAN porque o volume tem assimetria à direita, e uma referência baseada na média, inflada por um pico anterior, oculta o próximo aumento genuíno. O sinal é retornado continuamente em suas unidades naturais de ATR a cada barra (nunca condicionado ao critério de entrada), com a exigência de aumento de volume expressa como um peso dentro dele e verificada novamente como condição obrigatória na entrada, de modo que um movimento grande com volume baixo nunca seja negociado. A exigência de cruzamento impede reentrar no mesmo movimento de alto volume a cada barra. Apenas 3 parâmetros são ajustáveis (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult); o limiar de entrada, a histerese de saída, a janela de referência, o período de ATR e risk_pct são fixos para que o otimizador não possa comprar Sharpe com valor nocional em vez de vantagem. Sem feeds suplementares, sem pontas extras, sem contadores relativos ao processo: cada quantidade é uma função pura do buffer de barras, portanto reinicializações, backtests e reexecuções em simulação produzem resultados consistentes. O trabalho por barra é limitado (~90 leituras de elementos mais uma ordenação de 60 elementos) e independe do histórico acumulado, mantendo o sandbox confortavelmente dentro de seu limite de tempo de execução. A presença de barras SOLUSD.HYPERLIQUID 4-HOUR no catálogo está confirmada desde 2024-01-25 até hoje (~3,600 barras), portanto a janela do sandbox tem dados de sobra.

Resultados da verificação

Verifique se FactoryStrategy usa min_bars_required() da subclasse para o critério de liberação após o aquecimento; se ignorar sobrescritas, a janela de aquecimento pretendida não será respeitada.

min_bars_required(self) sobrescreve um método da classe base do framework. Parece deliberado (retorna o máximo das necessidades de aquecimento de vol_window/atr_period/mom_lookback), e a análise estática o sinalizou apenas como informativo. Não há problema funcional, mas confirme que o template base consulta essa sobrescrita, em vez de seu próprio valor, para controlar a liberação após o aquecimento.

O resultado no sandbox sem otimização é marginal: avg_trade_return_pct -0.027% (abaixo de zero), PF 1.12, Sharpe de 0.23 em 208 operações, e a estratégia LOSES no tercil de volatilidade sob estresse (retorno de -15.1%, Sharpe de -0.63) — exatamente o regime de alta volatilidade que um filtro de momentum confirmado por volume pretende explorar. O retorno total agregado de +16.5% é sustentado pelos tercis calmo/normal. A ponta vendida é mais fraca (short_win_rate 0.31 contra 0.45 na comprada). Este é um teste básico com uma única configuração de parâmetros sorteada, portanto não bloqueia o avanço, mas o analista deve confirmar que o critério de participação realmente acrescenta vantagem em relação ao momentum simples de 4H em todo o histórico e verificar se o resultado negativo no regime sob estresse é estrutural antes de otimizar.

Revisão do Backtest

Sharpe: 0,23
Retorno Total: 16,48%
Drawdown Máximo: 32,32%
Total de Operações: 208
Taxa de Acerto: 36,5%
Fator de lucro: 1,07

Estratégia OHLCV limpa e bem estruturada, de instrumento único; as operações implementam corretamente a hipótese de momentum confirmado por volume (equilíbrio entre 97 compradas / 111 vendidas, entradas condicionadas a cruzamentos, 208 operações ao longo de 955 dias — uma amostra confiável).

Metrics_reliable=true, portanto este é um teste justo e decisivo da vantagem migrada.

avg_trade_return_pct = -0.027% — BELOW ZERO e muito abaixo do piso de taxas de 0.15% da Hyperliquid. A vantagem por operação (a unidade comparável às taxas) é negativa; a otimização não consegue elevar uma vantagem que já está abaixo dos custos.

profit_factor 1.07 está na faixa clássica de custos que corroem os ganhos: a vantagem bruta mal existe e é consumida pelos custos. O impacto é de 31.76% do PnL bruto (impact_cost_pct) e a comissão, de 4.33% — os custos de trading predominam.

O resultado agregado positivo (+16.5% no total, +$47/operação USD) é um artefato da ponderação pelo tamanho, concentrado em um único dia (2026-08-27 = +29.78% de retorno diário); o retorno por operação com pesos iguais é negativo, portanto a carteira é essencialmente inviabilizada pelos custos se esse resultado for excluído.

Perde no tercil de volatilidade STRESSED (-15.1%, Sharpe de -0.63) — exatamente o regime de alta participação que um filtro de momentum confirmado por volume pretende explorar; o critério de participação não acrescenta vantagem onde deveria. A preocupação de QA com a vantagem se confirma em todo o histórico.

Ponta vendida fraca (short_win_rate 0.31), Sharpe de 0.229 com CI [-0.96, 1.35] abrangendo valores negativos e positivos, ano 2025 negativo (-12.7%), duração de 555 dias do DD máximo, information_ratio -0.38 em relação ao benchmark.

Resumo do resultado

Abandonada na etapa de revisão do backtest anterior à otimização — expectativa negativa não é otimizável, o resultado agregado positivo era um artefato da ponderação pelo tamanho em um único dia (2026-08-27), e a estratégia perdeu no tercil de volatilidade sob estresse que o filtro de volume pretendia explorar.

Operar momentum SOL comprado/vendido de 4H no perpétuo HYPERLIQUID apenas quando um aumento simultâneo de volume confirmar participação real, migrando a vantagem do filtro de participação da estratégia irmã de ETH/Binance para a plataforma DEX.

Ao longo de 955 dias e 208 operações, o resultado agregado mostra retorno total de +16.5%, mas Sharpe de 0.229 (CI abrangendo valores negativos e positivos), fator de lucro de 1.07, taxa de acerto de 36.5% e uma vantagem negativa por operação (avg_trade_return_pct -0.027%), com o impacto consumindo 31.76% do PnL bruto.

Stratmill é uma ferramenta de pesquisa e paper trading, não uma consultoria financeira ou corretora. Resultados de backtest e paper trading são hipotéticos. Negociar envolve risco de perda.