SOL Volymbekräftad Momentum, Long-Short på HYPERLIQUID (SOLUSD.HYPERLIQUID, 4H — samma edge porterad till den underrepresenterade DEX-plattformen)

Hypotes

Negativ förväntad avkastning på ett tillförlitligt sampel med 208 trades / 955 dagar: avg_trade_return_pct -0.027% (under ZERO, långt under Hyperliquids 0.15% avgiftsgolv), profit_factor 1.07 (avgiftsdräneringsband), Sharpe 0.229 med CI kring noll. Detta är NOT optimeringsbart — en edge per trade som redan ligger under handelskostnaderna kan inte finjusteras över dem, och pipelinen nedgraderar en 'optimize' här ändå. Den positiva rubriksiffran (+16.5%, +$47/trade USD) är en storleksviktningsartefakt koncentrerad till en enda dag (2026-08-27 +29.78%); impact äter upp 31.76% av brutto-PnL. Avgörande är att strategin LOSES i den stressade vol-tercilen (-15.1%, Sharpe -0.63) — exakt det högdeltagarregim som volymfiltret är avsett att utnyttja — så deltagargrinden tillför ingen edge, vilket bekräftar QAs oro. Detta är ETH/Binance-syskonet porterat till Hyperliquid, och enkel-TF/dubbel-TF momentumporteringar till DEX-plattformen har misslyckats upprepade gånger (hyperliquid 0/N). Inte värt 2 timmars optimering. Misslyckandemönster: fee_edge / edge-under-kostnad.

Implementation

Long/short 4H-momentum på SOLUSD Hyperliquid-perpetualen, grindad på volymdeltagande. Varje stapel beräknar den en kontinuerlig signal = (prisändring över mom_lookback staplar, i ATR-enheter) x min(1, aktuell volym / medianvolym för de föregående 60 staplarna / vol_surge_mult). Den går long när signalen korsar upp genom +1.0 ATR med ökningen genuint uppfylld (deltagande >= 1), short vid den speglade korsningen nedåt, och är flat annars. Exits är strukturella: momentum vänder 0.25 ATR mot positionen (hysteres så att en paus inom benet inte trunkerar vinnaren och debiterar en andra tur-och-retur), eller en trail_atr_mult ATR trailing stop från den bästa stängningen sedan inträde. Positionsstorlek riskerar en fast 2% av eget kapital mot trailing-stop-avståndet, begränsad till 1x eget kapitals notionella belopp, så positionsstorleken minskar när SOL-volatiliteten ökar; hävstång 1.0 och ingen marginal krävs.

Verifieringsresultat

Verifiera att FactoryStrategy använder subklassens min_bars_required() för uppvärmningsgrinden; om den ignorerar overrides skulle det avsedda uppvärmningsfönstret inte respekteras.

min_bars_required(self) åsidosätter en basframeworksmetod. Verkar avsiktlig (returnerar max av vol_window/atr_period/mom_lookback uppvärmningsbehov) och statisk analys flaggade det endast som informativt. Inget funktionellt problem, men bekräfta att bastemplaten konsulterar detta override snarare än sitt eget värde för uppvärmningsgrindning.

Icke-optimerad sandlåda är marginell: avg_trade_return_pct -0.027% (under noll), PF 1.12, Sharpe 0.23 över 208 trades, och strategin LOSES i den stressade vol-tercilen (avkastning -15.1%, Sharpe -0.63) — exakt det högvolatilitetsregim som ett volymbekräftat momentumfilter är avsett att utnyttja. Rubriksiffran +16.5% total avkastning bärs upp av de lugna/normala tercilerna. Shortbenet är svagare (short_win_rate 0.31 jämfört med long 0.45). Detta är ett rökprov på en parameterdragning så det blockerar inte, men analytikern bör bekräfta att deltagargrinden faktiskt tillför edge jämfört med enkel 4H-momentum på full historik och kontrollera om det negativa resultatet i det stressade regimet är strukturellt innan optimering.

Backtestgranskning

Sharpe

0,23

Total avkastning

16,48%

Max drawdown

32,32%

Totalt antal affärer

208

Vinstandel

36,5%

Vinstfaktor

1,07

Ren, väl utformad enskild-instrument OHLCV-strategi; trades implementerar korrekt hypotesen om volymbekräftad momentum (balanserad 97 long / 111 short, korsgrindade inträden, 208 trades över 955 dagar — ett tillförlitligt sampel).

Metrics_reliable=true, så detta är ett rättvist, avgörande test av den porterade edgen.

avg_trade_return_pct = -0.027% — BELOW ZERO och långt under Hyperliquids 0.15% avgiftsgolv. Edge per trade (den avgiftsjämförbara enheten) är negativ; optimering kan inte lyfta en edge som redan ligger under kostnaderna.

profit_factor 1.07 ligger i det klassiska intervallet för avgiftsbelastning — bruttofördelen är knappt märkbar och äts upp av kostnaderna. Påverkan är 31.76% av bruttoresultatet (impact_cost_pct) och provisionen 4.33% — handelskostnaderna dominerar.

Den positiva rubriksiffran (+16.5% totalt, +$47/trade USD) är en storleksviktningsartefakt koncentrerad till en enda dag (2026-08-27 = +29.78% daglig avkastning); den likaviktade avkastningen per trade är negativ, så portföljen är i praktiken kostnadsdöd exklusive den dagen.

Förlorar i STRESSED vol-tercilen (-15.1%, Sharpe -0.63) — exakt det högdeltagarregim som ett volymbekräftat momentumfilter är avsett att utnyttja; deltagargrinden tillför ingen edge där den borde. QAs oro angående edge bekräftas på full historik.

Svagt shortben (short_win_rate 0.31), Sharpe 0.229 med CI [-0.96, 1.35] kring noll, negativ 2025-år (-12.7%), 555-dagars max-DD-duration, information_ratio -0.38 jämfört med benchmark.

Utfallssammanfattning

Övergiven vid grinden för backtestgranskning innan optimering — negativ förväntad avkastning kan inte optimeras, den positiva rubriksiffran var en artefakt av storleksviktning från en enda dag (2026-08-27), och den förlorade i den stressade vol-tercilen som volymfiltret var avsett att utnyttja.

Ta long/short 4H SOL-momentum på HYPERLIQUID-perpetualen endast när en samtidig volymökning bekräftar verkligt deltagande, genom att portera ETH/Binance-syskonets deltagarfilteredge till DEX-plattformen.

Över 955 dagar och 208 trades visar rubriksiffran +16.5% total avkastning men Sharpe 0.229 (CI kring noll), profit factor 1.07, vinstandel 36.5%, och en negativ edge per trade (avg_trade_return_pct -0.027%) där impact äter upp 31.76% av brutto-PnL.