رفتن به محتوا
همه فرضیه‌ها

فرضیه‌ها

ETH کریِ فاندینگ مثبت بین صرافی‌ها، دلتاخنثی (موقعیت خرید ETHUSDT.BINANCE_SPOT + موقعیت فروش قرارداد دائمی ETHUSDT.BINANCE با ارزش اسمی برابر WHEN فاندینگ 8ساعته > +0.04% — دریافت جریان فاندینگِ موقعیت فروش قرارداد دائمی، نگهداری از چند روز تا چند هفته تا عادی‌شدن فاندینگ، با 2 پارامتر، ASSET-DIVERSIFIES راهبرد برندهٔ کریِ BTC که به‌کار گرفته شده است)

ETH Cross-Venue Positive-Funding Carry, Delta-Neutral (Long ETHUSDT.BINANCE_SPOT + Short Equal-Notional ETHUSDT.BINANCE Perp WHEN 8h Funding > +0.04% — Harvest the Perp-Short Funding Stream, Hold Days-to-Weeks Until Funding Normalizes, 2-Parameter, ASSET-DIVERSIFIES the Deployed BTC Carry Winner)

یک کریِ فاندینگ بین صرافی‌ها از نوع DELTA-NEUTRAL (خنثی نسبت به بازار) روی ETH — تنوع‌بخشی مستقیم از نظر دارایی به قوی‌ترین راهبرد به‌کارگرفته‌شدهٔ کارخانه، یعنی «کریِ فاندینگ BTC بین صرافی‌ها» (نسبت شارپ 8.58،…

فرضیه

یک کریِ فاندینگ بین صرافی‌ها از نوع DELTA-NEUTRAL (خنثی نسبت به بازار) روی ETH — تنوع‌بخشی مستقیم از نظر دارایی به قوی‌ترین راهبرد به‌کارگرفته‌شدهٔ کارخانه، یعنی «کریِ فاندینگ BTC بین صرافی‌ها» (نسبت شارپ 8.58، paper_stage). آن کریِ BTC، راهبرد بین‌صرافیِ ONE است که دوام آورد، زیرا NOT با یک اسپرد ناچیز مقابله می‌کند: تنها زمانی آمادهٔ ورود می‌شود که فاندینگ از نظر ساختاری در سطحی افراطی باشد، بنابراین جریان نقدی دریافتی به‌وضوح از کارمزد رفت‌وبرگشت بیشتر است. این فرضیه همان سازوکار PROVEN و مورد تأیید را روی ETH……نمایش بیشترنمایش کمتر

یک کریِ فاندینگ بین صرافی‌ها از نوع DELTA-NEUTRAL (خنثی نسبت به بازار) روی ETH — تنوع‌بخشی مستقیم از نظر دارایی به قوی‌ترین راهبرد به‌کارگرفته‌شدهٔ کارخانه، یعنی «کریِ فاندینگ BTC بین صرافی‌ها» (نسبت شارپ 8.58، paper_stage). آن کریِ BTC، راهبرد بین‌صرافیِ ONE است که دوام آورد، زیرا NOT با یک اسپرد ناچیز مقابله می‌کند: تنها زمانی آمادهٔ ورود می‌شود که فاندینگ از نظر ساختاری در سطحی افراطی باشد، بنابراین جریان نقدی دریافتی به‌وضوح از کارمزد رفت‌وبرگشت بیشتر است. این فرضیه همان سازوکار PROVEN و مورد تأیید را روی ETH پیاده می‌کند؛ جایی که جهش‌های فاندینگ مثبت در فازهای صعودی/سرخوشی بازار، به همان اندازه پرتکرار و اغلب MORE افراطی‌تر از جهش‌های BTC هستند. این فرضیه تمام درس‌های مرتبط را رعایت می‌کند: (L1) کری بین صرافی‌ها تنها WITH یک اندازهٔ مشخص پیشنهاد می‌شود — آستانهٔ آماده‌شدن برای ورود، یعنی +0.04%/8ساعت، معادل انباشت روزانهٔ +0.12% فاندینگ است، و میانهٔ مدت تداوم رژیم واجد شرایط ورود، چند روز است؛ بنابراین انباشت تجمعی (>0.30%+) هزینهٔ رفت‌وبرگشت با چهار اجرای سفارش، حدود 0.30%، را پوشش می‌دهد؛ (L13) این NOT یک سیگنال فاندینگ-DIRECTION است (ظرفیت آن‌ها به پایان رسیده است) — این یک مؤلفهٔ فاندینگ-CARRY با نگهداری چندروزه و انباشت روزانهٔ > 15 واحد پایه است؛ دقیقاً همان تنها صورتِ فاندینگ که این درس همچنان مجاز می‌داند؛ (L12) این NOT یک سبد مبتنی بر رتبه‌بندی و چرخش است — این یک پوشش ریسک دوپایه روی یک دارایی است و به پراکندگی مقطعی نیازی ندارد. پرتفوی از نظر معاملات درون یک صرافی در سطح 92.5% قرار دارد، در برابر هدف بین‌صرافیِ 15%، و از نظر موقعیت‌های صرفاً خرید در سطح 85% قرار دارد، در برابر حرکت به‌سوی خنثی‌بودن نسبت به بازار — این راهبرد هم‌زمان BOTH دستهٔ کم‌نماینده را با سازوکاری پر می‌کند که قبلاً به‌صورت تجربی در دفتر معاملات اعتبارسنجی شده است. تنها 2 پارامتر (arm_threshold، disarm_threshold) دارد تا تورمِ عملکرد ناشی از انتخاب بهترین نتیجه از میان N گزینه توسط بهینه‌ساز، کمتر از مزیت واقعی باقی بماند.

Stratmill ابزاری برای پژوهش و معامله آزمایشی است، نه مشاوره مالی یا کارگزار. نتایج بک‌تست و معامله آزمایشی فرضی هستند. معامله‌گری با ریسک زیان همراه است.