ETH Portage interplateformes à financement positif, neutre en delta (position longue sur ETHUSDT.BINANCE_SPOT + position courte de même notionnel sur le perpétuel ETHUSDT.BINANCE WHEN financement sur 8h > +0.04% — Encaisser le flux de financement de la position courte sur le perpétuel, conserver la position de quelques jours à quelques semaines jusqu'à normalisation du financement, à 2 paramètres, ASSET-DIVERSIFIES la stratégie gagnante de portage sur BTC déployée)

Un portage de financement interplateformes DELTA-NEUTRAL (neutre au marché) sur ETH — la diversification directe vers un autre actif de la stratégie déployée la plus performante de la fabrique, « Portage de financement interplateformes sur BTC » (Sharpe 8.58, paper_stage). Ce portage sur BTC est la stratégie interplateformes ONE qui a survécu parce qu'elle NOT lutte contre un spread étroit : elle ne s'active que lorsque le financement est structurellement extrême, de sorte que le flux de trésorerie encaissé dépasse nettement les frais d'aller-retour. Cette hypothèse reproduit ce mécanisme PROVEN, validé, sur ETH, où les pics de financement positif sont aussi fréquents et souvent MORE extrêmes que ceux de BTC lors des phases haussières ou euphoriques. Elle respecte tous les enseignements pertinents : (L1) le portage interplateformes n'est proposé que WITH une ampleur explicitement indiquée — le seuil d'activation de +0.04%/8h = +0.12%/jour de financement accumulé, et la durée médiane du régime activé est de plusieurs jours, de sorte que le cumul (>0.30%+) couvre le coût d'environ 0.30% de l'aller-retour à quatre exécutions ; (L13) il s'agit NOT d'un signal de financement-DIRECTION (ceux-ci sont épuisés) — il s'agit d'une composante de financement-CARRY maintenue pendant plusieurs jours avec une accumulation quotidienne > 15 points de base, précisément la seule expression du financement que l'enseignement autorise encore ; (L12) il s'agit NOT d'un panier avec classement et rotation — il s'agit d'une couverture à deux jambes sur un seul actif, sans nécessité de dispersion transversale. Le portefeuille est à 92.5% sur une même plateforme, contre un objectif interplateformes de 15%, et à 85% en positions exclusivement longues, face à l'orientation vers la neutralité au marché — cela comble simultanément BOTH catégories sous-représentées avec un mécanisme déjà validé empiriquement dans le portefeuille. Seulement 2 paramètres (arm_threshold, disarm_threshold) pour maintenir l'inflation liée à la sélection du meilleur parmi N par l'optimiseur en dessous de l'avantage réel.