ETH Carry de financiamento positivo entre plataformas, neutro em delta (posição longa em ETHUSDT.BINANCE_SPOT + posição curta de igual valor nocional no perpétuo ETHUSDT.BINANCE WHEN financiamento a cada 8h > +0.04% — Captar o fluxo de financiamento da posição curta no perpétuo, manter durante dias a semanas até o financiamento normalizar, 2 parâmetros, ASSET-DIVERSIFIES a estratégia vencedora de carry de BTC em produção)

Um carry de financiamento DELTA-NEUTRAL (neutro face ao mercado) entre plataformas sobre ETH — a diversificação direta por ativo da estratégia mais forte de todas as que a fábrica tem em produção, 'Carry de financiamento de BTC entre plataformas' (Sharpe 8.58, paper_stage). Esse carry de BTC é a estratégia ONE entre plataformas que sobreviveu porque NOT procura vencer um spread reduzido: só é ativada quando o financiamento é estruturalmente extremo, pelo que o fluxo de caixa captado excede claramente a comissão de entrada e saída. Esta hipótese replica esse mecanismo PROVEN, validado, em ETH, onde os picos de financiamento positivo são igualmente frequentes e muitas vezes MORE extremos do que os de BTC em fases de alta/euforia. Respeita todas as lições relevantes: (L1) o carry entre plataformas só é proposto WITH uma magnitude declarada — o limiar de ativação de +0.04%/8h = +0.12%/dia de acumulação de financiamento, e o regime mediano em que a estratégia está ativada persiste durante vários dias, pelo que a acumulação total (>0.30%+) supera o custo de ~0.30% da entrada e saída com quatro execuções; (L13) isto NOT é um sinal de financiamento-DIRECTION (esses estão esgotados) — é uma componente de financiamento-CARRY mantida durante dias, com acumulação diária > 15bps, precisamente a única expressão de financiamento que a lição ainda permite; (L12) NOT é um cabaz com classificação e rotação — é uma cobertura de um único ativo com duas pernas, sem necessidade de dispersão transversal. A carteira tem 92.5% na mesma plataforma face a um objetivo de 15% entre plataformas e 85% exclusivamente em posições longas face à orientação para a neutralidade de mercado — isto preenche BOTH categorias sub-representadas de uma só vez com um mecanismo já validado empiricamente na carteira. Apenas 2 parâmetros (arm_threshold, disarm_threshold) para manter a inflação decorrente da seleção do melhor de N pelo otimizador abaixo da verdadeira vantagem.