ETH 跨交易場所正資金費率套利，Delta 中性（做多 ETHUSDT.BINANCE_SPOT + 做空等名目金額的 ETHUSDT.BINANCE 永續合約 WHEN 8 小時資金費率 > +0.04% — 賺取永續合約空頭的資金費收入流，持有數日至數週，直到資金費率恢復正常，2 個參數，ASSET-DIVERSIFIES 已部署的 BTC 優勝套利策略）

一項針對 ETH 的 DELTA-NEUTRAL（市場中性）跨交易場所資金費率套利 — 直接將策略工廠已部署策略中最強的單一策略「跨交易場所 BTC 資金費率套利」（夏普比率 8.58，paper_stage）分散至其他資產。該 BTC 套利是存活下來的 ONE 跨交易場所策略，因為它 NOT 與微薄價差搏鬥：只有當資金費率處於結構性極端水準時才會啟動，因此收取的現金流明確超過來回交易手續費。本假說將該 PROVEN、已獲認可的機制複製到 ETH；在牛市／市場狂熱階段，其正資金費率飆升與 BTC 同樣頻繁，而且往往 MORE 極端。它遵循所有相關經驗教訓：（L1）跨交易場所套利僅在 WITH 明確訂定的幅度時提出 — +0.04%/8 小時的啟動門檻 = 每日累積 +0.12% 的資金費，而符合啟動條件的狀態持續時間中位數為數日，因此累積收入（>0.30%+）足以支付約 0.30% 的四次成交來回交易成本；（L13）這 NOT 資金費率-DIRECTION 訊號（這類訊號已耗盡）— 而是持有數日的資金費率-CARRY 項，每日累積收入 > 15 個基點，恰好是該經驗教訓仍允許的唯一資金費率表達形式；（L12）它 NOT 排名輪動型籃子 — 而是單一資產的雙腿避險，不需要橫斷面離散度。投資組合的同交易場所占比為 92.5%，相對於跨交易場所目標 15%；純多頭占比為 85%，相對於推動市場中性的方向 — 這藉由已在投資組合中獲得實證驗證的機制，一次補足 BOTH 個配置不足的類別。僅使用 2 個參數（arm_threshold、disarm_threshold），以使最佳化器從 N 個結果中挑選最佳者所造成的績效高估低於真實優勢。