ETH Carry de financiación positiva entre plataformas, delta neutral (Largo en ETHUSDT.BINANCE_SPOT + Corto de igual nominal en el perpetuo de ETHUSDT.BINANCE WHEN Financiación cada 8h > +0.04% — Capturar el flujo de financiación del corto en perpetuos, mantener durante días o semanas hasta que la financiación se normalice, 2 parámetros, ASSET-DIVERSIFIES la estrategia ganadora de carry de BTC desplegada)

Un carry de financiación DELTA-NEUTRAL (neutral al mercado) entre plataformas sobre ETH — la diversificación directa por activo de la estrategia desplegada más sólida de la factoría, 'Carry de financiación de BTC entre plataformas' (Sharpe 8.58, paper_stage). Ese carry de BTC es la estrategia ONE entre plataformas que sobrevivió porque NOT compite contra un diferencial estrecho: solo se activa cuando la financiación es estructuralmente extrema, de modo que el flujo de caja capturado supera holgadamente la comisión de ida y vuelta. Esta hipótesis replica ese mecanismo PROVEN, avalado, en ETH, donde los picos de financiación positiva son igual de frecuentes y a menudo MORE extremos que los de BTC en fases alcistas o de euforia. Respeta todas las lecciones pertinentes: (L1) el carry entre plataformas solo se propone WITH una magnitud explícita — el umbral de activación de +0.04%/8h = +0.12%/día de devengo de financiación, y la duración mediana del régimen activo es de varios días, por lo que el devengo acumulado (>0.30%+) supera el coste de ida y vuelta de cuatro ejecuciones de ~0.30%; (L13) esto NOT es una señal de financiación-DIRECTION (esas están agotadas) — es un término de financiación-CARRY mantenido durante días con un devengo diario > 15 puntos básicos, exactamente la única expresión de financiación que la lección aún permite; (L12) NOT es una cesta de clasificación y rotación — es una cobertura de dos patas sobre un único activo, sin necesidad de dispersión transversal. La cartera tiene un 92.5% en una misma plataforma frente a un objetivo del 15% entre plataformas y un 85% exclusivamente largo frente al impulso hacia la neutralidad al mercado — esto cubre BOTH categorías infrarrepresentadas a la vez con un mecanismo ya validado empíricamente en la cartera. Solo 2 parámetros (arm_threshold, disarm_threshold) para mantener la inflación por selección del mejor de N del optimizador por debajo de la ventaja real.