Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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El artículo estudia cómo dependen entre sí los incrementos consecutivos de los precios de las acciones. Representa el primer incremento como un impulso y el siguiente como una respuesta; después examina la distribución de probabilidad bivariante de esos…
El documento propone detectar posibles operaciones de wash trading en los mercados cripto midiendo las fluctuaciones de liquidez a corto plazo. Define el salto de liquidez como el tamaño de una fluctuación y la difusión de liquidez como su volatilidad. La…
El documento plantea la selección de pares de cotización en un exchange como un problema de optimización: los exchanges deben cubrir todas las divisas, priorizar los pares líquidos y limitar la complejidad operativa. Como no se observan los volúmenes de la…
Este documento examina cómo identificar y medir el wash trading en dos de los primeros exchanges descentralizados de Ethereum que utilizaban libros de órdenes limitadas: IDEX y EtherDelta. Busca cuentas y estructuras de trading que encajen con las…
Este documento plantea que el carácter aleatorio de las operaciones de mercado contribuye al comportamiento estocástico de los precios y los rendimientos. Examina los valores y volúmenes negociados durante un intervalo de promediación, los trata como…
El artículo propone Mid-LSTM, un modelo de aprendizaje profundo diseñado para predecir precios de acciones a medio plazo y tener en cuenta las anomalías del mercado. Su diseño representa las tendencias del mercado como estados ocultos. El enfoque descrito…
El documento presenta el efecto Epps: las correlaciones entre los rendimientos de activos relacionados suelen aumentar cuando se amplía el horizonte de rendimiento. Después describe una desviación observada de ese patrón en los mercados de divisas y…
Este informe examina cómo detectar en tiempo real cambios entre condiciones de mercado más estables y más inestables. Se centra en la detección bayesiana en línea de puntos de cambio (BOCPD), un método para identificar posibles rupturas estructurales a…
Este estudio examina el consumo y la inversión óptimos bajo utilidad potencial cuando la aversión relativa al riesgo se aproxima a dos casos límite: infinito y uno. Establece resultados de convergencia para el consumo óptimo en modelos generales de…
Este estudio examina la duración de la tenencia de Bitcoin y la actividad de transacciones según la antigüedad, usando datos de la cadena de bloques. Indica que la distribución de los tiempos de tenencia tiene colas pesadas, con un exponente de ley potencial…
El documento sostiene que los mercados financieros pueden mostrar tendencias durante meses y tender a la reversión a la media a lo largo de varios años. Presenta este patrón como compatible con la idea de que los precios pueden alejarse mucho del valor…
Este estudio pone a prueba las afirmaciones de que el precio de Bitcoin sigue una ley potencial a lo largo del tiempo y examina si el patrón es estructuralmente robusto o útil para predecir. Aplica el protocolo de Clauset–Shalizi–Newman a las distribuciones…
Este artículo aborda cómo construir una cartera de activos subyacentes para utilizarla en arbitraje estadístico, incluido el trading de pares. El diseño busca una cartera con un comportamiento útil de reversión a la media y, al mismo tiempo, controlar su…
El artículo evalúa cómo afecta añadir Bitcoin a una cartera diversificada internacionalmente mediante optimización media-varianza, valor en riesgo condicional y cambio de régimen de Markov. Los dos primeros marcos indican que Bitcoin puede mejorar la…
El artículo estudia las primas de riesgo de primer y segundo momento de Bitcoin mediante información implícita en opciones y rendimientos realizados, y las compara con las del S&P 500. Indica que Bitcoin tiene mayor volatilidad y una prima de riesgo de…
El documento presenta un marco matemático alternativo para valorar opciones bajo el modelo de volatilidad estocástica de Heston. Separa el símbolo afín de valoración del modelo en un componente cuadrático simpléctico finito y un componente de holonomía…
Este estudio evalúa cómo varía la eficiencia informativa en más de cuatrocientas criptomonedas. Calcula la entropía de permutación y la complejidad estadística a partir de los rendimientos logarítmicos en ventanas móviles y luego compara esas medidas con los…
Este artículo examina los límites de escala a largo plazo de los procesos de Hawkes, cuyos resultados dependen del número medio y la dispersión de los eventos secundarios. Para procesos subcríticos, establece leyes funcionales de los grandes números y…
Este artículo estudia cómo se distribuye el volumen de trading entre distintos precios cuando el importe total de las transacciones es fijo. Indica que, al aumentar el tiempo de trading, el volumen acumulado forma una distribución con un pico de curtosis…
El artículo estudia cómo puede surgir un precio de equilibrio de un valor cuando una gran firma financiera opera junto a muchas firmas más pequeñas. Cada participante opera continuamente a través de un mercado para reducir sus propios costes, mientras…
El estudio evalúa si las comunicaciones de la Reserva Federal aportan información útil para predecir las decisiones sobre los tipos de los fondos federales. Compara modelos que usan solo indicadores económicos, solo características textuales y combinaciones…
Este artículo presenta un modelo de estructura temporal diseñado para un mercado donde SOFR es un índice de referencia central sin riesgo en dólares de US y los tipos a un día son variables observables clave. Destaca características empíricas que los modelos…
Este trabajo desarrolla una expansión de martingala para aproximar distribuciones marginales con más precisión que la aproximación normal asociada al teorema del límite central para martingalas. Adapta el marco a modelos continuos de volatilidad estocástica…
Este artículo estudia las relaciones entre el número de operaciones, el volumen negociado, el precio, la volatilidad, los diferenciales y los costes de trading. Utiliza el análisis dimensional para mostrar qué relaciones de proporcionalidad son posibles para…