Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
2,477 documentos
Este artículo plantea las decisiones conjuntas de reaseguro y dividendos de una aseguradora como un problema de control estocástico. El proceso de riesgo es browniano, con deriva y volatilidad que cambian mediante cambios de régimen endógenos. Los pagos de…
El artículo estudia cómo deberían crear posiciones de trading las empresas que compiten entre sí cuando desconocen detalles importantes de las estrategias de sus rivales, como el tamaño de las posiciones objetivo o los modelos de impacto de mercado. Amplía…
El artículo plantea el trading de pares como una elección entre tres posiciones: mantenerse al margen, mantener un activo en largo y el otro en corto, o invertir esas posiciones. El diferencial entre dos activos correlacionados sigue un proceso de reversión…
Este estudio modela el declive del alfa de los factores como hiperbólico, deriva esa forma de un modelo de equilibrio basado en la teoría de juegos y la compara con alternativas lineales y exponenciales. Las pruebas utilizan ocho factores de Fama–French de…
Este estudio combina medidas del mercado de Bitcoin con señales sociales y de comportamiento para investigar el trading algorítmico. Sus entradas incluyen el precio y el volumen en plataformas de intercambio, la adopción tecnológica y el volumen de…
Este estudio describe una estrategia de frecuencia media para una cartera de futuros de bonos del Tesoro de US con vencimientos a cinco y diez años. Plantea el trading como una tarea de clasificación: predecir si la cartera subirá o bajará durante la semana…
Este estudio evalúa un método automatizado de trading de pares con acciones cotizadas en la primera sección de la Bolsa de Tokio. Examina pares de acciones muy correlacionadas y sigue el diferencial entre sus precios. Tres umbrales determinan cuándo se abre…
Este estudio formula el trading de carteras como un proceso de decisión de Markov y entrena un agente con deep Q-learning para elegir asignaciones entre varios activos. Su espacio de acciones es discreto y combinatorio: para cada activo, el agente elige una…
Este trabajo estudia modelos de factores para la sección transversal de los rendimientos diarios de criptomonedas y otros activos digitales, utilizando datos de mercado de plataformas de intercambio. Identifica un factor principal que parece contribuir de…
El documento presenta un modelo de volatilidad local en tiempo continuo con coeficientes de deriva y volatilidad constantes por tramos. Un umbral de precio cambia la dinámica entre regímenes, lo que permite al modelo representar tanto los efectos de…
Este estudio examina cómo se relacionan los medios y los recursos educativos con la participación individual en los mercados de criptomonedas. Describe las plataformas sociales, los influencers y los comentaristas financieros como fuentes de exposición que…
El documento propone X-Trend, un predictor de series temporales de seguimiento de tendencias diseñado para adaptarse rápidamente cuando los mercados entran en nuevos regímenes. Utiliza aprendizaje con pocos ejemplos y atención cruzada sobre un conjunto de…
El documento analiza a un pequeño inversor que aporta liquidez colocando órdenes en los mejores precios comprador y vendedor de un mercado de órdenes limitadas. Describe cómo determinar explícitamente la política óptima y el bienestar del inversor con…
Esta revisión estudia el tiempo que tarda una partícula atrapada armónicamente en salir por primera vez de una región definida, y modela su movimiento mediante procesos de Ornstein–Uhlenbeck uni o multidimensionales. Expone cómo las ecuaciones de Langevin y…
Este estudio investiga si los traders de aprendizaje por refuerzo cambian sus estrategias después de experimentar burbujas en los precios de los activos y si ese aprendizaje afecta a burbujas posteriores. Los investigadores entrenan agentes en la simulación…
Este trabajo presenta un modelo estocástico generalizado para variables financieras que tienden a revertir hacia un nivel histórico de referencia. Combina dos tipos de ruido de proceso de Wiener: un componente multiplicativo modulado por el comportamiento…
El artículo examina si es posible predecir la volatilidad implícita de Bitcoin en un horizonte de cinco minutos a partir del comportamiento reciente del mercado y de datos alternativos. El modelo utiliza precios rezagados del índice de Bitcoin y movimientos…
Este artículo formula el trading de pares como un problema de parada óptima. Considera dos valores históricamente correlacionados cuya diferencia de precio se modela como un proceso de reversión a la media. Cuando sus precios relativos divergen, la…
FedSight AI utiliza agentes de modelos de lenguaje grandes para simular las deliberaciones del Comité Federal de Mercado Abierto y predecir decisiones sobre el tipo objetivo de los fondos federales. Cada agente revisa indicadores económicos estructurados y…
Este artículo propone una estrategia para el día siguiente que toma posiciones largas o cortas en futuros de VIX. Trata la estructura temporal de los futuros como un proceso de Markov y elige una posición para maximizar la utilidad esperada según la forma y…
Este artículo estudia el momentum de clientes, un patrón de rentabilidad en el que el rendimiento de una empresa se relaciona positivamente con el rendimiento anterior de sus clientes. Informa de que el efecto es distinto del momentum convencional de precios…
El documento presenta AutoQuant, un marco de apoyo a la toma de decisiones basado en reglas para seleccionar configuraciones de trading en futuros perpetuos de criptomonedas. Especifica el momento de ejecución, el tratamiento de los pagos de financiación,…
Este artículo desarrolla una explicación teórica de la predictibilidad de los precios de las acciones basada en inversores con creencias distintas. En un modelo de horizonte finito, algunos inversores reciben información ruidosa sobre el valor fundamental de…
Este artículo presenta un método numérico para simular procesos de raíz cuadrada preservando su no negatividad. El paso central consiste en simular primero el proceso integrado y utilizar esa cantidad para construir un esquema para el proceso en sí. El…