BTC Börsidevaheline finantseerimismäära diferentsiaali carry (Binance USD-M vs Hyperliquid Perp, delta-neutraalne pikk-lühike)

Delta-neutraalne, börsidevaheline, kahe jalaga carry-strateegia, mis kogub püsivat FUNDING-RATE DIFFERENTIAL Binance'il USD-M kaubeldava BTC perpetuali ja Hyperliquidil kaubeldava BTC perpetuali vahel. Kahel börsil on erinev osalejate koosseis (Binance: globaalsed jaeinvestorid + institutsionaalsed; Hyperliquid: on-chain/DeFi-põhine voog), mistõttu nende 8-tunni finantseerimismäärad lahknevad rutiinselt, samal ajal kui nende mark-hinnad püsivad tihedalt seotud (mõlemad jälgivad sama BTC spot-indeksit, baas tavaliselt < 0.10%). Kui börsi A finantseerimine on oluliselt kõrgem kui börsil B, siis kaupleja, kes on LONG odavama finantseerimisega börsil ja SHORT kõrgema finantseerimisega börsil, kogub igal perioodil neto-finantseerimisdiferentsiaali, kandes samal ajal ~nullilähedast neto-hinnariski. See on NOT hinnamustri-strateegia (klass, mis on selles sessioonis korduvalt läbi kukkunud) — see on struktuurne rahavoo kogumine. See erineb mehaaniliselt ka pipeline'is olevast ETH spot-perp finantseerimisbaasi carry'st: see on perp-vs-perp ACROSS kahe börsi vahel, püüdes kinni finantseerimise DIFFERENTIAL, mitte absoluutset spot-perp baasi. Täidab korraga kolme alaesindatud kvoodikategooriat (börsidevaheline 6.7%→sihtmärk 15%, HYPERLIQUID 5.8%→sihtmärk 20%, long_short 14.1% vs ainult-pikk 85.9%). Teadlikult minimaalne parameetrite arv (3), et vältida walk-forward ülesobitamist, mis viis RSI-bounce'i ja Three-White-Soldiersi strateegiate hülgamiseni.