BTC کری تفاضل نرخ تأمین مالی بین صرافی‌ها (Binance USD-M در برابر Hyperliquid Perp، لانگ-شورت دلتا-نیوترال)

یک استراتژی کری دلتا-نیوترال، بین-پلتفرمی و دو-پایه که FUNDING-RATE DIFFERENTIAL پایدار بین قرارداد پرپچوال BTC در Binance USD-M و قرارداد پرپچوال BTC در Hyperliquid را برداشت می‌کند. این دو پلتفرم ترکیب متفاوتی از شرکت‌کنندگان دارند (Binance: خرده‌فروشی جهانی + نهادی؛ Hyperliquid: جریان بومی آنچین/DeFi)، بنابراین نرخ‌های تأمین مالی 8-ساعته آن‌ها به‌طور معمول واگرا می‌شوند در حالی که قیمت‌های مارک آن‌ها به‌شدت به هم مرتبط باقی می‌مانند (هر دو از یک شاخص اسپات BTC پیروی می‌کنند، بیسیس معمولاً کمتر از 0.10%). زمانی که نرخ تأمین مالی پلتفرم A به‌طور قابل‌توجهی بالاتر از پلتفرم B باشد، معامله‌گری که LONG پلتفرم با تأمین مالی ارزان‌تر و SHORT پلتفرم با تأمین مالی گران‌تر است، در هر دوره تفاضل خالص تأمین مالی را دریافت می‌کند در حالی که تقریباً هیچ ریسک قیمتی خالصی متحمل نمی‌شود. این NOT یک استراتژی الگوی-قیمتی است (دسته‌ای که در این جلسه بارها شکست خورده است) — بلکه یک برداشت ساختاری از جریان نقدی است. همچنین از نظر مکانیزمی با کری بیسیس تأمین مالی اسپات-پرپ ETH که در دست اجراست متفاوت است: این استراتژی پرپ-در-برابر-پرپ ACROSS دو صرافی است و DIFFERENTIAL تأمین مالی را به‌جای بیسیس مطلق اسپات-پرپ به‌دست می‌آورد. به‌طور همزمان سه دسته سهمیه‌ای کم‌نمایندگی‌شده را پر می‌کند (بین-پلتفرمی 6.7%→هدف 15%، HYPERLIQUID 5.8%→هدف 20%، long_short 14.1% در برابر 85.9% فقط-لانگ). تعداد پارامترها عمداً حداقلی نگه داشته شده است (3) تا از بیش‌برازش والک-فوروارد که باعث کنار گذاشتن استراتژی‌های بازگشت RSI و سه‌سرباز-سفید شد، جلوگیری شود.