BTC Carry på funding rate-differential mellan börser (Binance USD-M vs Hyperliquid Perp, deltaneutral lång-kort)

En deltaneutral carry-strategi över två handelsplatser med två ben som skördar den ihållande FUNDING-RATE DIFFERENTIAL mellan BTC-perpetualen på Binance USD-M och BTC-perpetualen på Hyperliquid. De två handelsplatserna har olika deltagarsammansättning (Binance: global retail + institutionellt; Hyperliquid: on-chain-/DeFi-inbyggt flöde), så deras 8-timmars funding rates avviker regelbundet från varandra medan deras markpriser förblir tätt sammankopplade (båda följer samma BTC spotindex, basis vanligtvis < 0.10%). När plats A:s funding är väsentligt högre än plats B:s samlar en handlare som är LONG den billigare handelsplatsen och SHORT den dyrare handelsplatsen in nettodifferentialen i funding varje period, med en nettoprisexponering på ~noll. Detta är NOT en prismönster-strategi (den klass som upprepade gånger har misslyckats denna session) — det är en strukturell skörd av kassaflöde. Det skiljer sig också mekaniskt från den ETH spot-perp funding-basis-carryn som redan finns i pipelinen: detta är perp-mot-perp ACROSS två börser, vilket fångar funding-DIFFERENTIAL snarare än en absolut spot-perp-basis. Fyller tre underrepresenterade kvotfack samtidigt (cross-venue 6.7%→mål 15%, HYPERLIQUID 5.8%→mål 20%, long_short 14.1% vs endast lång 85.9%). Avsiktligt minimalt antal parametrar (3) för att undvika den walk-forward-överanpassning som fick RSI-studsen och Three-White-Soldiers-strategierna att överges.