BTC Inter-Exchange Funding-Rate-Differentiel Carry (Binance USD-M vs Hyperliquid Perp, Delta-Neutral Long-Short)

En delta-neutral, cross-venue, to-benet carry-strategi, der høster det vedvarende FUNDING-RATE DIFFERENTIAL mellem BTC-perpetual'en på Binance USD-M og BTC-perpetual'en på Hyperliquid. De to venues har forskellige deltagerprofiler (Binance: global retail + institutionel; Hyperliquid: on-chain/DeFi-internt flow), så deres 8-timers funding-rater divergerer rutinemæssigt, mens deres markpriser forbliver stramt koblede (begge følger det samme BTC spot-indeks, basis typisk < 0.10%). Når venue A's funding er materielt højere end venue B's, indsamler en trader, der er LONG den billigere-funding venue og SHORT den rigere-funding venue, det netto funding-differential hver periode, mens den bærer ~nul netto priseksponering. Dette er NOT en prismønsterstrategi (den klasse, der gentagne gange har fejlet i denne session) — det er et strukturelt cashflow-høst. Det er også mekanisk adskilt fra den i pipelinen værende ETH spot-perp funding-basis-carry: dette er perp-vs-perp ACROSS to børser, der indfanger funding-DIFFERENTIAL frem for et absolut spot-perp-basis. Udfylder tre underrepræsenterede kvota-buckets på én gang (cross-venue 6.7%→mål 15%, HYPERLIQUID 5.8%→mål 20%, long_short 14.1% vs long-only 85.9%). Bevidst minimalt parameterantal (3) for at undgå den walk-forward-overfitting, der opgav RSI-bounce- og Three-White-Soldiers-strategierne.