BTC Biržu Starpfinansēšanas Likmes Diferenciāla Carry (Binance USD-M pret Hyperliquid Perp, Delta-Neitrāls Long-Short)

Delta-neitrāla, starp-biržu, divkāju carry stratēģija, kas iegūst peļņu no pastāvīgā FUNDING-RATE DIFFERENTIAL starpības starp BTC perpetual kontraktu Binance USD-M un BTC perpetual kontraktu Hyperliquid. Abām biržām ir atšķirīgs dalībnieku sastāvs (Binance: globāli mazumtirgotāji + institucionālie investori; Hyperliquid: on-chain/DeFi-natīva plūsma), tāpēc to 8-stundu finansēšanas likmes regulāri atšķiras, kamēr to atzīmes cenas (mark prices) paliek cieši saistītas (abas seko tam pašam BTC spot indeksam, bāze parasti < 0.10%). Kad A biržas finansēšanas likme ir būtiski augstāka nekā B biržas, tirgotājs, kas ir LONG lētākas finansēšanas biržā un SHORT dārgākas finansēšanas biržā, katru periodu iegūst neto finansēšanas starpību, uzņemoties tuvu nullei neto cenas riska darījumu. Šī NOT ir cenu-modeļa stratēģija (klase, kas šajā sesijā vairākkārt cietusi neveiksmi) — tā ir strukturāla naudas plūsmas ieguve. Tā arī mehāniski atšķiras no plānveida ETH spot-perp finansēšanas bāzes carry: šī ir perp-pret-perp ACROSS divām biržām, kas iegūst finansēšanas DIFFERENTIAL, nevis absolūtu spot-perp bāzi. Vienlaicīgi aizpilda trīs nepietiekami pārstāvētas kvotas kategorijas (starp-biržu 6.7%→mērķis 15%, HYPERLIQUID 5.8%→mērķis 20%, long_short 14.1% pret long-only 85.9%). Apzināti minimāls parametru skaits (3), lai izvairītos no walk-forward pārpielāgošanas, kas noveda pie RSI-atlēciena un Trīs Balto Karavīru stratēģiju pamešanas.