BTC Różnica Stóp Finansowania Między Giełdami (Carry) (Binance USD-M vs Hyperliquid Perp, Delta-Neutral Long-Short)

Delta-neutralna, dwunożna strategia carry między giełdami, która wykorzystuje utrzymującą się FUNDING-RATE DIFFERENTIAL między kontraktem perpetual BTC na Binance USD-M a kontraktem perpetual BTC na Hyperliquid. Obie giełdy mają różny skład uczestników (Binance: globalny detal + instytucje; Hyperliquid: przepływy natywne dla on-chain/DeFi), więc ich 8-godzinne stopy finansowania regularnie się rozjeżdżają, podczas gdy ich ceny mark pozostają ściśle powiązane (obie śledzą ten sam indeks spot BTC, bazis zwykle < 0.10%). Gdy finansowanie na giełdzie A jest istotnie wyższe niż na giełdzie B, trader będący LONG na giełdzie z tańszym finansowaniem i SHORT na giełdzie z droższym finansowaniem zbiera netto różnicę w finansowaniu w każdym okresie, ponosząc przy tym ~zerową ekspozycję cenową netto. Nie jest to NOT strategia oparta na wzorcach cenowych (klasa, która wielokrotnie zawodziła w tej sesji) — to strukturalne wykorzystanie przepływów gotówkowych. Jest to również mechanicznie odrębne od będącej w toku strategii carry na bazie spot-perp funding ETH: tutaj mamy do czynienia z perp-vs-perp ACROSS dwiema giełdami, wychwytując różnicę w finansowaniu DIFFERENTIAL, a nie absolutny bazis spot-perp. Wypełnia jednocześnie trzy niedostatecznie reprezentowane kategorie kwotowe (między giełdami 6.7%→cel 15%, HYPERLIQUID 5.8%→cel 20%, long_short 14.1% vs wyłącznie long 85.9%). Celowo minimalna liczba parametrów (3), aby uniknąć przeuczenia w testach walk-forward, które doprowadziło do porzucenia strategii odbicia RSI oraz Trzech Białych Żołnierzy.