BTC Carry Diferensial Funding Rate Antar-Bursa (Binance USD-M vs Perp Hyperliquid, Long-Short Delta-Netral)

Strategi carry dua-kaki, delta-netral, lintas-venue yang memanen FUNDING-RATE DIFFERENTIAL yang persisten antara perpetual BTC di Binance USD-M dan perpetual BTC di Hyperliquid. Kedua venue memiliki komposisi peserta yang berbeda (Binance: ritel global + institusional; Hyperliquid: aliran on-chain/DeFi-native), sehingga tingkat funding 8-jam mereka rutin menyimpang sementara harga mark mereka tetap terikat erat (keduanya melacak indeks spot BTC yang sama, basis biasanya < 0.10%). Ketika funding venue A secara material lebih tinggi daripada venue B, trader yang LONG venue dengan funding lebih murah dan SHORT venue dengan funding lebih tinggi mengumpulkan selisih funding bersih setiap periode sambil menanggung eksposur harga bersih ~nol. Ini NOT strategi pola harga (kelas yang berulang kali gagal dalam sesi ini) — ini adalah panen arus kas yang struktural. Ini juga secara mekanis berbeda dari carry basis funding spot-perp ETH yang sedang dalam pipeline: ini adalah perp-vs-perp ACROSS dua bursa, yang menangkap DIFFERENTIAL funding alih-alih basis spot-perp absolut. Mengisi tiga keranjang kuota yang kurang terwakili sekaligus (lintas-venue 6.7%→target 15%, HYPERLIQUID 5.8%→target 20%, long_short 14.1% vs long-only 85.9%). Jumlah parameter yang sengaja minimal (3) untuk menghindari overfitting walk-forward yang membuat strategi RSI-bounce dan Three-White-Soldiers ditinggalkan.