BTC Inter-Exchange Funding-Rate Differential Carry (Binance USD-M vs Hyperliquid Perp, Delta-Neutraal Long-Short)

Een delta-neutrale, cross-venue, tweepotige carry-strategie die het aanhoudende FUNDING-RATE DIFFERENTIAL tussen de BTC perpetual op Binance USD-M en de BTC perpetual op Hyperliquid benut. De twee platforms hebben een verschillende samenstelling van deelnemers (Binance: wereldwijde retail + institutioneel; Hyperliquid: on-chain/DeFi-native flow), waardoor hun 8-uurs funding rates regelmatig uiteenlopen terwijl hun mark prices nauw gekoppeld blijven (beide volgen dezelfde BTC spot-index, basis doorgaans < 0.10%). Wanneer de funding van venue A materieel hoger is dan die van venue B, int een trader die LONG is op de venue met de goedkopere funding en SHORT op de venue met de duurdere funding elke periode het netto fundingverschil, terwijl er ~geen netto prijsblootstelling wordt gedragen. Dit is NOT een prijspatroonstrategie (de categorie die deze sessie herhaaldelijk heeft gefaald) — het is een structurele cashflow-oogst. Het is ook mechanisch verschillend van de in-pipeline ETH spot-perp funding-basis carry: dit is perp-versus-perp ACROSS twee exchanges, waarbij het fundingDIFFERENTIAL wordt vastgelegd in plaats van een absolute spot-perp basis. Vult tegelijkertijd drie ondervertegenwoordigde quotacategorieën (6.7%→doel 15%, HYPERLIQUID 5.8%→doel 20%, long_short 14.1% versus long-only 85.9%). Bewust minimaal aantal parameters (3) om de walk-forward overfitting te vermijden die de RSI-bounce- en Three-White-Soldiers-strategieën deed stranden.