BTC Portage Différentiel de Taux de Financement Inter-Bourses (Binance USD-M vs Hyperliquid Perp, Long-Short Delta-Neutre)

Une stratégie de portage delta-neutre, multi-plateformes, à deux jambes, qui récolte le FUNDING-RATE DIFFERENTIAL persistant entre le perpétuel BTC sur Binance USD-M et le perpétuel BTC sur Hyperliquid. Les deux plateformes ont des mix de participants différents (Binance : particuliers mondiaux + institutionnels ; Hyperliquid : flux natif on-chain/DeFi), de sorte que leurs taux de financement sur 8 heures divergent régulièrement tandis que leurs prix de référence restent étroitement corrélés (les deux suivent le même indice spot BTC, la base étant typiquement < 0.10%). Lorsque le financement de la plateforme A est nettement plus élevé que celui de la plateforme B, un trader qui est LONG sur la plateforme au financement le moins cher et SHORT sur la plateforme au financement le plus élevé collecte le différentiel de financement net à chaque période tout en portant une exposition de prix nette d'environ zéro. Ce n'est NOT pas une stratégie basée sur des motifs de prix (la catégorie qui a échoué à plusieurs reprises cette session) — c'est une récolte structurelle de flux de trésorerie. Elle est également mécaniquement distincte du portage de base de financement spot-perp ETH déjà en cours de traitement : il s'agit ici de perp contre perp ACROSS entre deux bourses, capturant le DIFFERENTIAL de financement plutôt qu'une base spot-perp absolue. Elle remplit trois catégories de quota sous-représentées à la fois (cross-venue 6.7%→cible 15%, HYPERLIQUID 5.8%→cible 20%, long_short 14.1% vs 85.9% long uniquement). Nombre de paramètres délibérément minimal (3) pour éviter le surajustement en validation glissante (walk-forward) qui a fait abandonner les stratégies de rebond RSI et des Trois Soldats Blancs.