BTC Carry de Diferencial de Tasa de Financiamiento entre Exchanges (Binance USD-M vs Perp de Hyperliquid, Long-Short Delta-Neutral)

Una estrategia de carry delta-neutral, de dos patas y entre venues, que cosecha el persistente FUNDING-RATE DIFFERENTIAL entre el perpetuo BTC en Binance USD-M y el perpetuo BTC en Hyperliquid. Los dos venues tienen composiciones de participantes distintas (Binance: retail global + institucional; Hyperliquid: flujo on-chain/nativo de DeFi), por lo que sus tasas de financiamiento de 8 horas divergen con frecuencia mientras que sus precios mark permanecen estrechamente acoplados (ambos siguen el mismo índice spot BTC, base típicamente < 0.10%). Cuando el financiamiento del venue A es materialmente superior al del venue B, un trader que LONG el venue con financiamiento más barato y SHORT el venue con financiamiento más alto recoge el diferencial de financiamiento neto en cada período mientras mantiene ~cero exposición neta al precio. Esto NOT es una estrategia de patrones de precio (la clase que ha fracasado repetidamente en esta sesión) — es una cosecha estructural de flujo de caja. También es mecánicamente distinta del carry de base de financiamiento spot-perp ETH que está en pipeline: esto es perp-vs-perp ACROSS dos exchanges, capturando el DIFFERENTIAL del financiamiento en lugar de una base spot-perp absoluta. Cubre tres categorías de cuota subrepresentadas a la vez (entre venues 6.7%→objetivo 15%, HYPERLIQUID 5.8%→objetivo 20%, long_short 14.1% vs solo-long 85.9%). Recuento de parámetros deliberadamente mínimo (3) para evitar el sobreajuste walk-forward que hizo abandonar las estrategias de rebote de RSI y de Tres Soldados Blancos.