BTC Pörssienvälinen rahoituskoron erotuksen carry (Binance USD-M vs Hyperliquid Perp, delta-neutraali long-short)

Delta-neutraali, pörssienvälinen, kaksijalkainen carry-strategia, joka kerää jatkuvan FUNDING-RATE DIFFERENTIAL Binancen BTC-perpetuaalin USD-M ja Hyperliquidin BTC-perpetuaalin välillä. Näillä kahdella markkinapaikalla on erilaiset osallistujarakenteet (Binance: maailmanlaajuinen vähittäis- + institutionaalinen; Hyperliquid: on-chain/DeFi-natiivi virta), joten niiden 8 tunnin rahoituskorot poikkeavat rutiininomaisesti toisistaan, kun taas niiden mark-hinnat pysyvät tiukasti kytkettyinä (molemmat seuraavat samaa BTC spot-indeksiä, basis tyypillisesti < 0.10%). Kun markkinapaikan A rahoitus on olennaisesti korkeampi kuin markkinapaikan B, treidaaja, joka on LONG halvemman rahoituksen markkinapaikalla ja SHORT runsaamman rahoituksen markkinapaikalla, kerää nettorahoituserotuksen joka jaksolla kantaen samalla ~nolla nettohintariskiä. Tämä NOT ole hintakuvio-strategia (se luokka, joka on toistuvasti epäonnistunut tässä istunnossa) — se on rakenteellinen kassavirran keruu. Se on myös mekaanisesti erillinen putkessa olevasta ETH spot-perp-rahoitusbasis-carrysta: tämä on perp-vs-perp ACROSS kahden pörssin välillä ja sieppaa rahoituksen DIFFERENTIAL pikemminkin kuin absoluuttisen spot-perp-basiksen. Täyttää kolme aliedustettua kiintiökoria kerralla (pörssienvälinen 6.7%→tavoite 15%, HYPERLIQUID 5.8%→tavoite 20%, long_short 14.1% vs long-only 85.9%). Tarkoituksellisen vähäinen parametrimäärä (3) välttääkseen walk-forward-ylisovituksen, joka sai hylkäämään RSI-bounce- ja Three-White-Soldiers-strategiat.