BTC Medborzni Carry na Diferencial Stopnje Financiranja (Binance USD-M proti Hyperliquid Perp, Delta-nevtralno Long-Short)

Delta-nevtralna, medplatformna, dvokraka carry strategija, ki izkorišča vztrajno FUNDING-RATE DIFFERENTIAL med večnim kontraktom BTC na Binance USD-M in večnim kontraktom BTC na Hyperliquid. Ti dve platformi imata različno sestavo udeležencev (Binance: globalni mali vlagatelji + institucionalni vlagatelji; Hyperliquid: on-chain/DeFi-nativni tok), zato se njuni 8-urni stopnji financiranja redno razhajata, medtem ko njuni referenčni ceni ostajata tesno povezani (obe sledita istemu spot indeksu BTC, razlika (basis) je običajno < 0.10%). Ko je financiranje platforme A bistveno višje od financiranja platforme B, trgovec, ki je LONG na platformi s cenejšim financiranjem in SHORT na platformi z dražjim financiranjem, v vsakem obdobju pobere neto razliko v financiranju, medtem ko nosi približno ničelno neto cenovno izpostavljenost. To je NOT strategija cenovnih vzorcev (razred strategij, ki je v tej seji večkrat propadel) — gre za strukturno izkoriščanje denarnega toka. Mehansko se tudi razlikuje od carry strategije spot-perp funding-basis ETH, ki je v pripravi: gre za perp-proti-perp ACROSS med dvema borzama, ki zajema DIFFERENTIAL financiranja, ne pa absolutne razlike spot-perp. Hkrati zapolni tri premalo zastopane kvotne razrede (medplatformno 6.7%→cilj 15%, HYPERLIQUID 5.8%→cilj 20%, long_short 14.1% proti samo-long 85.9%). Namerno minimalno število parametrov (3), da se izogne walk-forward pretiranemu prilagajanju (overfitting), zaradi katerega sta bili opuščeni strategiji RSI-bounce in Three-White-Soldiers.