AvaxConvictionGatedMomentumLS

AVAX מומנטום עם שער שכנוע (Conviction-Gated), Long-Short (AVAXUSDT.BINANCE, 4H — פילטר STRONGER: זינוק נפח AND מיקום סגירה כיווני)

מיישם את שער השכנוע החזק יותר של ההשערה מבלי להפוך אותו לצירוף (conjunction) קשיח מסוג AND שהיה מופעל לעיתים נדירות מדי (דפוס כישלון ידוע של אפס-עסקאות): זינוק הנפח ומיקום הסגירה הכיווני נכנסים כגורמי שכנוע כפליים ורציפים על ציון ה-z של המומנטום, כך שהסיגנל משתנה בכל נר בעוד שהוא חוצה את סף הכניסה רק כאשר המומנטום היה חזק, AND הנר נתמך בנפח AND נסגר לכיוון התנועה. Long+short ללא מינוף מחייב פלטפורמת MARGIN, כך ש-BINANCE USD-M נשמר כפי שצוין (מינוף 1.0, מוזכר במגבלת ה-notional). הרצה חוזרת (replay) לא מקוונת של הסיגנל המדויק על נרות ה-13,037 AVAXUSDT 4H של הקטלוג נותנת ~530-600 עסקאות על פני ~6 שנים (~90-100/שנה, החזקה ממוצעת ~12 נרות) עם ציפייה חיובית לעסקה, נטו מעלות ה-taker הממוצעת ~0.10% להלוך-חזור, על פני סף הכניסה 0.9-1.2 וסביבת ה-stop/TP, כך שהעיצוב אינו יושב על 'צוק' פרמטרים ועובר את רצפת העמלות.

מיתת overfit / חוסר-הכללה, NOT מיתת fee-edge (תשואה לעסקה 0.53% עוברת את הרצפה). שני שערי HARD שאינם ניתנים לוויתור נכשלים: walk-forward is_overfitted=TRUE (Sharpe IS 1.218 -> OOS 0.091, עם OOS לפי חלון -0.18/-0.72/+1.18, כלומר שניים מתוך שלושה שליליים) ו-PBO 0.6693 > 0.5 (סביר יותר שהבחירה היא overfitting מאשר שאינה). בדיקת היציבות (Robustness) מאשרת שה-Sharpe הנבחר הוא רעש מסוג best-of-N על פני 225 ניסויים: deflated_sharpe 0.0072 << 0.95, is_significant=false, Sharpe CI [-0.47, 1.11] חוצה את האפס, והיא אינה שורדת FDR ברמת התוכנית (programme-level) (שומרת 3 מתוך 238, candidate_p 0.993). ניתוח הרגישות סימן 7 פרמטרי 'צוק', כך שאין אזור פרמטרים יציב לכוון אליו — האיטרציה יכולה רק להתאים את הרעש (curve-fit) מחדש. לפי כלל overfit-vs-dead-premise, קריסת IS/OOS גבוהה ABANDON אינה לתיקון: משפחת מומנטום AVAX על נכס בודד זו כבר מתה שוב ושוב (AVAX מפגש מומנטום כפול-TF -> fee_edge; AVAX מגמה יומית כפולה-EMA -> overfit x3 איטרציות; AVAX מומנטום עם שער מימון -> overfit; AVAX פריצת Keltner -> overfit), כך שהפניית אותו מתכון מומנטום עם שער שכנוע לאופק/מכשיר אחר רק תגרום ל-overfitting נוסף. זו מלכודת השכפול (clone trap) של מגמה/מומנטום על נכס בודד (L90): מתחת לדרגת ה-ADA-winner, ה-backtest הבסיסי (Sharpe 0.31, PF 1.12) הוא התקרה וה-deflation רק מוריד אותו עוד. דפוס הכישלון: overfit / חוסר-הכללה.

AVAXUSDT מומנטום long-short 4H על חוזי USD-M futures ב-Binance. כל נר (bar) מחשב ציון z של מומנטום מנורמל-תנודתיות (volatility-normalised) על פני 12 נרות, וקונה מידה אותו על ידי שני גורמי שכנוע רציפים: גורם זינוק נפח (נפח הנר / נפח ממוצע על פני 20 נרות, מחולק בערך ייחוס זינוק 1.3x, מוגבל ל-2.5) וגורם מיקום סגירה כיווני (עד כמה הסגירה קרובה לקיצון הנר התואם את סימן המומנטום). המכפלה היא הסיגנל; |signal| > 1.0 פותח פוזיציית long (חיובי) או short (שלילי). היציאות הן רגלי bracket מנוהלות על ידי הפלטפורמה (5% stop / 12% take-profit, מופעלות תוך-נר), בנוסף ליציאות סיגנל: דעיכת/היפוך מומנטום (z חוצה בחזרה דרך +-0.25 נגד הפוזיציה) או time stop של 30 נרות (5 ימים). גודל הפוזיציה מבוסס-סיכון: notional = equity * 1.2% / stop 5% (~0.24x מההון), מוגבל ל-60% מההון.

אם הבסיס מסתמך על חישוב ה-warmup הפנימי שלו, יש לוודא שהדריסה (override) אכן מיושמת, או לשלב את הדרישה בתוך נתיב הפרמטרים המתועד.

min_bars_required() דורס (overrides) מתודה בסיסית של המסגרת (framework); הניתוח הסטטי סימן את base_shadow. הדבר נראה מכוון (משמש לקביעת ה-warmup) והערך תואם לגודל ה-deque, כך שאין כאן פגם, אך יש לוודא שהתבנית הבסיסית אכן משתמשת בדריסה זו לצורך שער ה-warmup ולא בברירת המחדל הפנימית שלה.

ה-Sandbox הוא רק תוצאה שולית, חיובית אך חלשה: Sharpe 0.25 (CI [-0.53, 1.09] חוצה את האפס), win_rate 0.35, profit_factor 1.10, information_ratio -0.58 לעומת buy-hold, ו-max_drawdown 37%. avg_trade_return_pct 0.44% עובר את רצפת העמלות והיתרון מפוזר על פני משטרים (calm/normal/stressed כולם חיוביים), כך שהמנגנון אינו שבור בבירור, אך היתרון המותאם-סיכון דל והאופטימייזר יצטרך למצוא אזור פרמטרים יציב באמת ולא להתאים (curve-fit) את מדגם ה-565 עסקאות. כדאי לעקוב מקרוב אחר ה-walk-forward OOS; למומנטום עם שער שכנוע על alt בודד ב-4H יש סיכון overfit אמיתי.

מדגם אמין: 565 עסקאות על פני 6.0 שנים (metrics_reliable=true) — מספיק לניתוח רגישות/walk-forward משמעותי.

avg_trade_return_pct 0.44% עובר בנוחות את רצפת העמלות של 0.15% Binance USD-M; העמלה מהווה רק 3.41% מהרווח הגולמי, כך שהיתרון נמצא ABOVE עלויות המסחר (לא מיתת fee-edge).

העסקאות תואמות את המנגנון המשוער: מומנטום עם שער שכנוע מאוזן 302 long / 263 short, חשיפה 31% (לא 'רכיבת בטא' תמידית), חיובי בכל שלושת משטרי התנודתיות (vol regimes).

אין חתימת artifact: total_return 41% ממומש (end_unrealized_pct 7.7%), Sharpe מחושב מעקומת ההון לפי mtm, סביר ולא בלתי סביר.

יתרון מותאם-סיכון דל: Sharpe 0.25 עם CI [-0.58, 1.07] חוצה את האפס, profit_factor 1.08, win_rate 0.345.

information_ratio שלילי (-0.58) לעומת buy-hold ו-36.8% drawdown מקסימלי; שנים מפסידות ב-2020/2021 ו-2026 YTD.

מומנטום עם שער שכנוע ל-alt בודד ב-4H נושא סיכון overfit אמיתי (חשש יתרון QA) — על האופטימייזר למצוא אזור פרמטרים יציב באמת ולא להתאים (curve-fit) את מדגם ה-565 עסקאות.

מדגם אמין של 556 עסקאות / 6 שנים; avg_trade_return_pct 0.53% עובר את רצפת העמלות של 0.15% Binance USD-M, כך שזו NOT מיתה מסוג fee-edge (העמלה מהווה רק 3.53% מהרווח הגולמי).

ה-Holdout חיובי מבחינה טכנית (Sharpe 0.78 על 88 עסקאות), והאופטימיזציה אכן הפחיתה את ה-drawdown (36.8% -> 23.1%) והעלתה את ה-Sortino.

Walk-forward is_overfitted=TRUE: Sharpe בתוך-המדגם (in-sample) 1.218 קורס ל-0.091 מחוץ-למדגם (out-of-sample), עם Sharpe לפי חלון OOS של -0.183 / -0.722 / +1.177 (שניים מתוך שלושה שליליים) — היתרון אינו מוכליל, הוא התאים רעש (noise).

PBO 0.6693 > 0.5 — סביר יותר שבחירת הפרמטרים היא overfitting מאשר שאינה (HARD gate).

Sharpe מנופח (Deflated) 0.0072 << 0.95, is_significant=false, Sharpe CI [-0.47, 1.11] חוצה את האפס, והוא NOT שורד את FDR ברמת התוכנית (שומר 3 מתוך 238) — ה-Sharpe הנבחר אינו ניתן להבחנה מרעש מסוג best-of-N על פני 225 ניסויים.

ניתוח הרגישות (Sensitivity) מצא 7 פרמטרי 'צוק' (cliff) (volume_ma, vol_window, entry_thresh, mom_lookback, stop_loss_pct, vol_surge_mult, take_profit_pct) — התצורה יושבת על חוד הסכין, ההפך הגמור מאזור יציב (robust).

התחזית שנרשמה מראש (Pre-registered) עמדה רק ב-2 מתוך 6 (הוחמצו OOS Sharpe 1.1, PF 1.35, win_rate 0.42, DD 20%).

ה'מעבר' (pass) של ה-holdout נשען על הפרמטרים המותאמים יתר על המידה (overfit), והיחס שלו 8.58 מול WF-OOS 0.09 גבוה רק משום ש-WF-OOS קרוב לאפס, ולא משום שה-holdout חזק.

Benjamini-Hochberg ב-q=0.10 על פני 238 מועמדים בתוכנית (programme) שומר 3. מועמד שאינו שורד כאן אינו ניתן להבחנה מהרעש הפנימי של התוכנית עצמה, לא משנה כמה טובות נראות הסטטיסטיקות האישיות שלו.

AvaxConvictionGatedMomentumLS-3570323b98

AvaxConvictionGatedMomentumLS שיערה מומנטום 4H AVAX באמצעות זינוק נפח ומיקום סגירה כיווני, תוך נטילת פוזיציות long ו-short מאוזנות. ה-backtest הבסיסי שלה היה בר-קיימא מבחינת עלויות — 0.53% תשואה ממוצעת לעסקה על פני 565 עסקאות — כך שהבודק (reviewer) שלח אותה לאופטימיזציה, אך המספרים היו דלים: Sharpe 0.25 עלה רק ל-0.31, עם רווח בר-סמך (confidence interval) שחוצה את האפס. האופטימיזציה חשפה את האסטרטגיה כ-overfit: Sharpe בתוך-המדגם של 1.22 קרס ל-0.09 מחוץ-למדגם, PBO היה 0.67, ה-Sharpe המנופח (deflated) היה 0.007, ושבעה פרמטרים ישבו על 'צוקים'. האנליסט זנח אותה כמיתת overfit / חוסר-הכללה — חלק ממשפחת מומנטום AVAX על נכס בודד שנכשלת שוב ושוב, שבה ה-backtest הבסיסי הוא התקרה והאיטרציה רק מתאימה רעש (curve-fit) מחדש.

יתרון לעסקה מעל רצפת העמלות אינו מספיק — כאשר Sharpe בתוך-המדגם קורס מחוץ-למדגם והתצורה יושבת על 'צוקי' פרמטרים, היתרון הוא רעש מסוג best-of-N, והפניית אותו מתכון מומנטום על נכס בודד לאופק חדש רק תגרום ל-overfitting נוסף.

האנליסט זנח אותה לאחר האופטימיזציה בשל שני שערי HARD שאינם ניתנים לוויתור: walk-forward is_overfitted=TRUE (Sharpe בתוך-המדגם 1.218 קורס ל-OOS 0.091, שניים משלושה חלונות שליליים) ו-PBO 0.669 > 0.5, עם Sharpe מנופח (deflated) של 0.0072, תוצאה לא מובהקת שנכשלת ב-FDR ברמת התוכנית, ו-7 פרמטרי 'צוק' בניתוח הרגישות.

אסטרטגיית מומנטום long-short 4H AVAXUSDT אשר קנתה מידה של ציון z של מומנטום מנורמל בעזרת שני שערי שכנוע (conviction) רציפים — גורם זינוק נפח (volume-surge) וגורם מיקום סגירה כיווני — ונכנסה לפוזיציה רק כאשר המומנטום היה חזק, נתמך בנפח, ונסגר בכיוון התנועה.

ה-backtest הבסיסי לאורך 6 שנים (565 עסקאות, 302 long / 263 short) החזיר 41.1% עם Sharpe 0.25 (CI [-0.58, 1.07]), profit factor 1.08, שיעור הצלחה (win rate) 34.5%, ו-36.8% drawdown מקסימלי; האופטימיזציה שיפרה אותו במתינות ל-Sharpe 0.31, profit factor 1.12 ו-23.1% drawdown, כאשר avg_trade_return_pct 0.53% עובר את רצפת העמלות 0.15%.