AvaxConvictionGatedMomentumLS

AVAX مومنتوم دروازه‌دار با اطمینان (Conviction-Gated Momentum)، لانگ-شورت (AVAXUSDT.BINANCE، 4H — فیلتر STRONGER: جهش حجم AND موقعیت جهت‌دار قیمت پایانی)

دروازه اطمینان قوی‌تر فرضیه را بدون تبدیل آن به یک اجتماع سخت (hard conjunction) AND-تایی که خیلی به‌ندرت فعال می‌شد (یک الگوی شکست شناخته‌شده صفر-معامله) پیاده‌سازی می‌کند: جهش حجم و موقعیت جهت‌دار قیمت پایانی به‌صورت فاکتورهای اطمینان ضربی و پیوسته روی امتیاز z مومنتوم وارد می‌شوند، بنابراین سیگنال در هر بار تغییر می‌کند در حالی که تنها زمانی از آستانه ورود عبور می‌کند که مومنتوم قوی بود AND بار با حجم پشتیبانی شده بود AND در جهت حرکت بسته شده بود. لانگ+شورت بدون اهرم به یک صرافی MARGIN نیاز دارد، بنابراین BINANCE USD-M همان‌طور که مشخص شده حفظ می‌شود (اهرم 1.0، که در سقف notional به آن ارجاع شده است). یک بازپخش آفلاین (offline replay) دقیق سیگنال روی بارهای 13,037 AVAXUSDT 4H کاتالوگ حدود 530-600 معامله طی حدود 6 سال (~90-100/سال، میانگین نگه‌داری ~12 بار) با امید ریاضی مثبت هر معامله پس از کسر هزینه تیکر رفت‌وبرگشت ~0.10% در سراسر همسایگی آستانه ورود 0.9-1.2 و استاپ/TP می‌دهد، بنابراین طراحی روی پرتگاه پارامتری قرار ندارد و از کف کارمزد عبور می‌کند.

مرگ ناشی از بیش‌برازش / عدم تعمیم (overfit / no-generalization)، NOT مرگ لبه کارمزد (fee-edge death) (بازده هر معامله 0.53% از کف عبور می‌کند). دو دروازه غیرقابل‌چشم‌پوشی HARD شکست می‌خورند: walk-forward با is_overfitted=TRUE (Sharpe IS 1.218 -> OOS 0.091، با OOS هر پنجره -0.18/-0.72/+1.18، یعنی دو مورد از سه منفی) و PBO 0.6693 > 0.5 (احتمال بیش‌برازش در انتخاب بیشتر از عدم آن است). آزمون استحکام (Robustness) تأیید می‌کند که Sharpe انتخاب‌شده تنها نویز بهترین-از-N (best-of-N) در 225 آزمایش است: deflated_sharpe 0.0072 <<< 0.95، is_significant=false، Sharpe CI [-0.47, 1.11] صفر را در بر می‌گیرد، و از سطح برنامه FDR جان سالم به‌در نمی‌برد (تنها 3 از 238 را حفظ می‌کند، candidate_p 0.993). تحلیل حساسیت 7 پارامتر پرتگاهی (cliff) را علامت‌گذاری کرد، بنابراین هیچ ناحیه پارامتری مقاومی برای تنظیم به‌سوی آن وجود ندارد — تکرار فقط می‌تواند دوباره روی نویز برازش کند. طبق قاعده overfit-vs-dead-premise، سقوط شدید IS/OOS به‌معنای ABANDON است نه بازنگری: این خانواده مومنتوم تک‌دارایی AVAX پیش‌تر بارها شکست خورده است (AVAX هم‌گرایی مومنتوم دوگانه-TF -> fee_edge؛ AVAX روند دوگانه-EMA روزانه -> overfit در 3 تکرار؛ AVAX مومنتوم دروازه‌دار با فاندینگ -> overfit؛ AVAX شکست Keltner -> overfit)، بنابراین هدف‌گیری مجدد همان دستورالعمل مومنتوم دروازه‌دار با اطمینان روی افق/ابزار دیگر تنها دوباره بیش‌برازش ایجاد می‌کند. این همان تله شبیه‌سازی روند/مومنتوم تک‌دارایی (single-name trend/momentum clone trap) است (L90): پایین‌تر از سطح برندگان ADA، بک‌تست پایه (Sharpe 0.31، PF 1.12) سقف است و تعدیل (deflation) فقط آن را پایین‌تر می‌برد. الگوی شکست: بیش‌برازش / عدم تعمیم.

AVAXUSDT مومنتوم لانگ-شورت 4H روی فیوچرز USD-M بایننس (Binance). هر بار (bar) یک امتیاز z مومنتوم 12-باری نرمال‌شده با نوسان (volatility-normalised) را محاسبه می‌کند و آن را با دو فاکتور اطمینان پیوسته مقیاس می‌دهد: یک فاکتور جهش حجم (حجم بار / میانگین حجم 20-باری، تقسیم بر یک مرجع جهش 1.3x، با سقف 2.5) و یک فاکتور موقعیت جهت‌دار قیمت پایانی (میزان نزدیکی قیمت پایانی به انتهای بار که با علامت مومنتوم هم‌جهت است). حاصل‌ضرب این دو، سیگنال است؛ |سیگنال| > 1.0 یک موقعیت لانگ (مثبت) یا شورت (منفی) باز می‌کند. خروج‌ها شامل پایه‌های براکت مدیریت‌شده توسط صرافی (5% استاپ / 12% تیک‌پرافیت، که درون‌باری فعال می‌شوند) به‌علاوه خروج‌های سیگنالی هستند: افت/برگشت مومنتوم (z دوباره از +-0.25 در خلاف جهت موقعیت عبور می‌کند) یا یک استاپ زمانی 30-باری (5-روزه). حجم‌بندی بر پایه ریسک است: notional = equity * 1.2% / استاپ 5% (~0.24x از equity)، با سقف 60% از equity.

اگر پایه به حسابداری warmup خودش متکی است، اطمینان حاصل کنید که override رعایت می‌شود یا این الزام را در مسیر پارامتر مستندشده لحاظ کنید.

min_bars_required() یک متد پایه در فریم‌ورک (framework) را بازنویسی (override) می‌کند؛ تحلیل استاتیک base_shadow را علامت‌گذاری کرده است. این کار عمدی به‌نظر می‌رسد (برای تنظیم warmup استفاده شده) و مقدار آن با اندازه‌گیری deque مطابقت دارد، بنابراین این یک نقص نیست، اما اطمینان حاصل کنید که قالب پایه واقعاً از این override برای دروازه‌بندی warmup استفاده می‌کند و نه از مقدار پیش‌فرض داخلی خودش.

Sandbox تنها یک نتیجه حاشیه‌ای، مثبت اما ضعیف است: Sharpe 0.25 (CI [-0.53, 1.09] صفر را در بر می‌گیرد)، win_rate 0.35، profit_factor 1.10، information_ratio -0.58 در مقابل buy-hold، و max_drawdown 37%. avg_trade_return_pct 0.44% از کف کارمزد عبور می‌کند و edge در سراسر رژیم‌ها پخش شده است (آرام/عادی/تحت‌فشار همگی مثبت)، بنابراین مکانیزم به‌طور آشکار خراب نیست، اما edge تعدیل‌شده با ریسک ضعیف است و بهینه‌ساز باید یک ناحیه پارامتری واقعاً مقاوم پیدا کند نه اینکه روی نمونه 565-معامله‌ای برازش منحنی انجام دهد. ارزش دارد که walk-forward OOS از نزدیک زیر نظر گرفته شود؛ مومنتوم دروازه‌دار با اطمینان روی یک آلت‌کوین (alt) منفرد در 4H ریسک واقعی بیش‌برازش دارد.

نمونه قابل‌اعتماد: 565 معامله طی 6.0 سال (metrics_reliable=true) — کافی برای تحلیل معنادار حساسیت/walk-forward.

avg_trade_return_pct 0.44% به‌راحتی از کف کارمزد 0.15% بایننس (Binance) USD-M عبور می‌کند؛ کمیسیون تنها 3.41% از ناخالص است، بنابراین edge ABOVE هزینه‌های معاملاتی قرار دارد (نه مرگ ناشی از لبه کارمزد).

معاملات با مکانیزم فرضی مطابقت دارند: مومنتوم دروازه‌دار با اطمینان به‌صورت متوازن 302 لانگ / 263 شورت، اکسپوژر 31% (نه یک سواری بتای همیشه-در-بازار)، و مثبت در هر سه رژیم نوسان (vol regime).

بدون امضای مصنوعی (artifact): total_return 41% واقعی/تحقق‌یافته (realized) است (end_unrealized_pct 7.7%)، Sharpe از منحنی سرمایه mtm محاسبه شده، محتمل است نه غیرمحتمل.

edge تعدیل‌شده با ریسک ضعیف: Sharpe 0.25 با CI [-0.58, 1.07] که صفر را در بر می‌گیرد، profit_factor 1.08، win_rate 0.345.

information_ratio منفی (-0.58) در مقابل buy-hold و حداکثر افت سرمایه 36.8%؛ سال‌های زیان‌ده در 2020/2021 و 2026 YTD.

مومنتوم دروازه‌دار با اطمینان روی یک آلت‌کوین منفرد در 4H ریسک واقعی بیش‌برازش دارد (نگرانی QA درباره edge) — بهینه‌ساز باید یک ناحیه پارامتری واقعاً مقاوم پیدا کند نه اینکه روی نمونه 565-معامله‌ای برازش منحنی کند.

نمونه‌ای قابل‌اعتماد با 556 معامله / 6 سال؛ avg_trade_return_pct 0.53% از کف کارمزد 0.15% بایننس (Binance) USD-M عبور می‌کند، بنابراین این NOT یک مرگ به‌دلیل لبه کارمزد (fee-edge death) نیست (کمیسیون تنها 3.53% از ناخالص است).

هولدوات از نظر فنی مثبت است (Sharpe 0.78 روی 88 معامله) و بهینه‌سازی توانست drawdown را کاهش دهد (36.8% -> 23.1%) و Sortino را بالا ببرد.

Walk-forward با is_overfitted=TRUE: Sharpe درون‌نمونه‌ای (in-sample) 1.218 به Sharpe برون‌نمونه‌ای (out-of-sample) 0.091 سقوط می‌کند، با Sharpeهای OOS هر پنجره -0.183 / -0.722 / +1.177 (دو مورد از سه منفی) — این edge تعمیم نمی‌یابد، بلکه بر نویز (noise) برازش شده است.

PBO 0.6693 > 0.5 — احتمال بیش‌برازش (overfitting) در انتخاب پارامتر بیشتر از احتمال عدم آن است (دروازه HARD).

Sharpe تعدیل‌شده 0.0072 <<< 0.95، is_significant=false، Sharpe CI [-0.47, 1.11] صفر را در بر می‌گیرد، و NOT از سطح برنامه FDR جان سالم به‌در می‌برد (تنها 3 از 238 را حفظ می‌کند) — Sharpe انتخاب‌شده از نویز بهترین-از-N در 225 آزمایش قابل‌تشخیص نیست.

تحلیل حساسیت (Sensitivity) 7 پارامتر پرتگاهی (cliff) پیدا کرد (volume_ma، vol_window، entry_thresh، mom_lookback، stop_loss_pct، vol_surge_mult، take_profit_pct) — این پیکربندی روی لبه تیغ قرار دارد، درست برعکس یک ناحیه مقاوم (robust).

پیش‌بینی از پیش‌ثبت‌شده (pre-registered) تنها 2 از 6 را برآورده کرد (نرسیدن به OOS Sharpe 1.1، PF 1.35، win_rate 0.42، DD 20%).

هولدوات «قبول‌شده» بر پارامترهای بیش‌برازش‌شده (overfit) سوار است و نسبت 8.58 به WF-OOS 0.09 تنها به این دلیل بالاست که WF-OOS نزدیک به صفر است، نه به این دلیل که هولدوات قوی است.

روش Benjamini-Hochberg با q=0.10 روی 238 کاندیدای برنامه، 3 را حفظ می‌کند. کاندیدایی که در اینجا دوام نیاورد، صرف‌نظر از اینکه آمار فردی‌اش چقدر خوب به‌نظر برسد، از نویز خود برنامه قابل‌تشخیص نیست.

AvaxConvictionGatedMomentumLS-3570323b98

AvaxConvictionGatedMomentumLS مومنتوم 4H AVAX را با جهش حجم و موقعیت جهت‌دار قیمت پایانی دروازه‌بندی می‌کرد و موقعیت‌های لانگ و شورت متوازن می‌گرفت. بک‌تست پایه آن از نظر هزینه قابل‌قبول بود — میانگین بازده هر معامله 0.53% طی 565 معامله — بنابراین بازبین آن را برای بهینه‌سازی ارسال کرد، اما اعداد ضعیف بودند: Sharpe 0.25 تنها تا 0.31 افزایش یافت، در حالی که بازه اطمینان صفر را در بر می‌گرفت. بهینه‌سازی نشان داد که استراتژی بیش‌برازش (overfit) شده است: Sharpe درون‌نمونه‌ای 1.22 به 0.09 در برون‌نمونه سقوط کرد، PBO برابر 0.67 بود، Sharpe تعدیل‌شده (deflated) برابر 0.007 بود و هفت پارامتر روی پرتگاه (cliff) قرار داشتند. تحلیل‌گر آن را به‌عنوان مرگ ناشی از بیش‌برازش / عدم تعمیم (overfit / no-generalization) کنار گذاشت — بخشی از یک خانواده مومنتوم تک‌دارایی AVAX که بارها شکست خورده، جایی که بک‌تست پایه سقف است و تکرار فقط دوباره روی نویز برازش می‌کند.

داشتن edge هر معامله بالاتر از کف کارمزد کافی نیست — وقتی Sharpe درون‌نمونه‌ای در برون‌نمونه سقوط می‌کند و پیکربندی روی پرتگاه‌های پارامتری قرار دارد، edge چیزی جز نویز بهترین-از-N نیست، و هدف‌گیری مجدد همان دستورالعمل مومنتوم تک‌دارایی روی افق جدید تنها دوباره بیش‌برازش ایجاد می‌کند.

تحلیل‌گر پس از بهینه‌سازی، آن را به‌دلیل شکست در دو دروازه غیرقابل‌چشم‌پوشی HARD کنار گذاشت: walk-forward با is_overfitted=TRUE (Sharpe درون‌نمونه‌ای 1.218 که به OOS 0.091 سقوط می‌کند، دو پنجره از سه منفی) و PBO 0.669 > 0.5، با Sharpe تعدیل‌شده 0.0072، نتیجه‌ای غیرمعنادار که در سطح برنامه FDR شکست می‌خورد، و 7 پارامتر پرتگاهی حساسیت.

یک استراتژی مومنتوم (momentum) لانگ-شورت 4H AVAXUSDT که امتیاز z نرمال‌شده مومنتوم را با دو دروازه اطمینان (conviction gate) پیوسته مقیاس‌بندی می‌کرد — یک فاکتور جهش حجم (volume-surge) و یک فاکتور موقعیت جهت‌دار قیمت پایانی (directional close-location) — و تنها زمانی وارد معامله می‌شد که مومنتوم قوی بود، با حجم پشتیبانی می‌شد و قیمت پایانی در جهت حرکت بسته شده بود.

بک‌تست پایه (base backtest) طی 6 سال (565 معامله، 302 لانگ / 263 شورت) بازدهی 41.1% با Sharpe برابر 0.25 (CI [-0.58, 1.07])، ضریب سود (profit factor) 1.08، نرخ برد 34.5% و حداکثر افت سرمایه (max drawdown) 36.8% داشت؛ بهینه‌سازی آن را به‌طور متوسط به Sharpe 0.31، ضریب سود 1.12 و افت سرمایه 23.1% بهبود داد، در حالی که avg_trade_return_pct 0.53% از کف کارمزد 0.15% عبور می‌کند.