Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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Este artículo aplica controles aleatorizados a la valoración empírica de activos y a la evaluación del rendimiento de las inversiones. Utiliza paseos aleatorios geométricos, descritos como una clase de métodos de Monte Carlo con cadenas de Markov, para…
Este artículo teórico estudia cuándo las martingalas locales estrictas pueden permitir arbitraje con estrategias de trading simples. Su planteamiento excluye las estrategias de doblar la apuesta y no impone un límite inferior a las pérdidas, por lo que sus…
Este artículo presenta un marco experimental para comprobar si los modelos de lenguaje grandes pueden extraer señales de sentimiento útiles de noticias financieras chinas. Aplica tres modelos, seleccionados para representar distintos enfoques de mejora del…
Este estudio explica por qué no se puede comparar la resolución de contratos de eventos en Polymarket y Kalshi equiparando etiquetas como «resuelto» o «finalizado». Desglosa el proceso de cada plataforma en etapas funcionales, como la adjudicación o…
El artículo aborda la clasificación de activos en carteras sistemáticas transversales. Sostiene que las heurísticas simples y las clasificaciones obtenidas al ordenar predicciones de modelos convencionales de regresión o clasificación pueden ser subóptimas,…
El estudio pregunta si la introducción de futuros regulados de Bitcoin afectó a la volatilidad y al volumen de trading de Bitcoin. Se centra en los contratos lanzados por CBOE y CME en diciembre de 2017 y aplica un enfoque causal de series temporales llamado…
El artículo analiza el desarrollo de los mercados de criptomonedas a partir de ideas de la evolución biológica y la dinámica de los ecosistemas. Utiliza conceptos de finanzas evolutivas y construye modelos simplificados que pretenden ser coherentes con…
El artículo examina si las rentabilidades de REIT y las medidas de riesgo presentan memoria larga, es decir, dependencia persistente a lo largo del tiempo. Analiza datos diarios de REIT mediante varias pruebas, centrándose en las rentabilidades absolutas y…
El artículo formula el trading óptimo de futuros de VIX mediante un modelo de VIX con reversión a la media, cuya dinámica depende de un régimen que cambia entre un número finito de estados. Estudia cuándo debería un inversor entrar y salir del mercado, y…
El artículo explora el aprendizaje por refuerzo aplicado al arbitraje estadístico en el trading de alta frecuencia. Describe un agente que aprende mediante la interacción con su entorno de trading y se centra en el deep Q-learning para adaptar las decisiones…
El artículo examina los efectos de impulso de series temporales y de reversión en las acciones de China continental. Aplica estrategias de impulso de series temporales a los principales índices bursátiles e investiga si el rendimiento está relacionado con…
El documento describe un enfoque sistemático para adaptar las estrategias de trading y la asignación de activos a medida que cambian las condiciones del mercado. Propone utilizar modelos autorregresivos de Markov con cambio de estado para identificar y…
Esta investigación modela la liquidación en tiempo discreto de una posición grande en un mercado ilíquido, donde las órdenes entrantes llegan con una intensidad estocástica y autoexcitada. El impacto en el precio se modela como una función lineal del proceso…
El documento compara patrones cuantitativos de los mercados de criptomonedas con hechos estilizados asociados a mercados financieros consolidados. Estudia las distribuciones de rentabilidad, la agrupación de la volatilidad, las correlaciones multifractales…
Este documento amplía el marco de ejecución óptima de Almgren–Chriss, que presupone una cantidad fija que liquidar, a casos en los que el volumen de trading requerido es incierto y se aclara a medida que se acerca la fecha límite de entrega. Los mercados…
El documento presenta un marco para medir la mejora de precio en las subastas onchain de flujo de órdenes (OFA). Describe cómo atribuir las mejoras de ejecución a parámetros ajustables del sistema, como la calidad de las rutas, el uso de gas y la…
El artículo examina la relación entre los contratos de swap perpetuo inverso de BitMEX y sus tasas de financiación asociadas. Informa de que las tasas de financiación presentan heterocedasticidad y utiliza el análisis de causalidad de Granger para evaluar…
El documento examina si el desequilibrio del libro de órdenes (OBI) sigue mejor las rentabilidades a corto plazo después de filtrar las órdenes por duración, número de modificaciones y momento en que se producen. Compara las señales de todo el flujo de…
El documento estudia la interacción entre el volumen de trading y la volatilidad, especialmente en periodos en que ambos son elevados. Describe un análisis de distribuciones condicionales: examina las distribuciones de volatilidad para distintos niveles de…
Este documento explica en qué se diferencian los futuros perpetuos de los contratos con vencimiento fijo: ofrecen exposición apalancada sin renovación del contrato ni titularidad directa del activo, pero no tienen fecha de vencimiento que fuerce la…
El documento estudia cómo cambia el proceso de utilidad indirecta asociado a una estrategia de trading cuando se perturba la dinámica de rentabilidad del activo de riesgo. La estrategia no tiene que ser óptima, por lo que el análisis también se aplica a…
Este documento describe un marco de aprendizaje profundo para identificar relaciones cambiantes entre activos para el trading de pares. Multi-modal Temporal Relation Graph Learning combina observaciones de series temporales con características discretas en…
Este documento presenta un método bayesiano para estimar matrices de correlación que cambian con el tiempo. Representa la dependencia mediante un modelo factorial de rango bajo, utiliza estados latentes con priors de contracción dinámica para una…
El estudio adapta un marco de trading de pares a las acciones polacas: compara un activo con una réplica construida a partir de factores de riesgo, en lugar de emparejarlo con otro activo muy correlacionado. Construye factores mediante análisis de…