Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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El estudio analiza si siete grandes cascadas de liquidaciones de futuros perpetuos de Bitcoin muestran un ralentizamiento crítico antes del evento. Examina datos de precios sin tendencia junto con medidas de apalancamiento y flujo de órdenes, y sigue la…
La tesis desarrolla modelos y estrategias para creadores de mercado automatizados de producto constante con liquidez concentrada. Abarca tanto a quienes retiran liquidez, incluidas las órdenes grandes y el arbitraje estadístico, como a los proveedores de…
El artículo deriva la rotación en estado estacionario de una estrategia de trading optimizada en un modelo de proceso gaussiano. Relaciona la rotación con la liquidez del activo, la aversión al riesgo y la autocorrelación de las previsiones alfa, y ofrece…
El estudio analiza por qué los rendimientos del seguimiento de tendencias a corto plazo se han debilitado desde alrededor de 2009. Examina una sección transversal de contratos de futuros líquidos entre 1995 y 2025, junto con una referencia indirecta de CTA,…
El documento estudia la optimización del crecimiento de carteras cuando los rendimientos esperados de los activos son inciertos. Considera un mercado incompleto y de alta dimensión, en el que los precios de los activos dependen de factores estocásticos. En…
El artículo desarrolla un método adaptativo de Monte Carlo por cadenas de Markov de tipo matriz-variante para autorregresiones vectoriales cointegradas bayesianas. Sustituye el muestreo Gibbs de rejilla por un enfoque Metropolis adaptativo automatizado,…
El artículo estudia la estimación de dinámicas de precios con reversión a la media a partir de observaciones de alta frecuencia, donde el ruido de microestructura del mercado puede sesgar las estimaciones de parámetros. Propone un estimador de máxima…
El artículo aborda cómo una mesa de trading debería ejecutar órdenes para varios clientes que buscan los mismos activos cuando difieren el tamaño de sus órdenes, sus horizontes y sus preferencias de riesgo. Las ejecuciones anteriores pueden mover los…
Este estudio compara modelos de volatilidad histórica y modelos basados en media móvil exponencial ARCH, GARCH y EGARCH utilizando precios al contado de Bitcoin. Indica que GARCH y EGARCH ofrecen mejores resultados que las alternativas tanto en el ajuste…
Este artículo propone concentrar la actividad de day trading en una sola acción de primera categoría en lugar de operar con muchos valores. La idea es que especializarse puede ayudar a familiarizarse con una acción mientras se aplican enfoques intradía…
Este estudio analiza si la información que va más allá del historial de precios puede ayudar a predecir la volatilidad del Bitcoin frente al dólar. El sistema CoMForE propuesto combina datos históricos de trading con el sentimiento de tuits relacionados,…
Este estudio desarrolla un método para determinar cuándo operar con un diferencial de precios con reversión a la media, inspirado en el trading de pares. Modela el diferencial como un proceso de Ornstein–Uhlenbeck y plantea la apertura y el cierre de una…
Este estudio describe un mercado bursátil artificial multiagente en el que los agentes eligen operaciones usando recuerdos limitados de precios pasados. Sus estrategias de trading cambian mediante un proceso de autoaprendizaje, lo que permite al modelo…
Este artículo aborda por qué los precios pueden comportarse de forma difusiva en horizontes largos incluso cuando el flujo de órdenes de mercado es predecible debido a correlaciones de largo alcance. Esa previsibilidad, combinada con el impacto generalmente…
El artículo construye una descripción microscópica de la evolución de los precios financieros a partir de observaciones de operadores de alta frecuencia en el mercado de divisas. Sigue las trayectorias de operadores individuales y detecta un patrón colectivo…
Este artículo estudia los precios de equilibrio y las estrategias de trading en economías que comparten riesgos, donde agentes heterogéneos afrontan costes de transacción cuadráticos. Caracteriza el equilibrio mediante un sistema acoplado de ecuaciones…
Este estudio desarrolla un marco que relaciona el flujo de órdenes, el impacto en los precios y el precio de mercado del riesgo de liquidez. El análisis deriva una ecuación diferencial y ofrece dos soluciones de forma cerrada. Una reproduce el impacto lineal…
Este estudio estima el impacto inmediato de las órdenes de mercado en los precios utilizando datos de flujo de órdenes de una acción y su warrant. Compara una especificación de ley potencial con otra logarítmica y se centra en la fiabilidad con que cada…
Este estudio construye un método de arbitraje estadístico en torno a un modelo factorial condicional para una cartera de acciones de US. Un modelo de espacio de estados trata los rendimientos como combinaciones ruidosas de valores factoriales y primas de…
El documento presenta un marco bilateral para negociar contratos de derivados cuando las contrapartes se enfrentan a distintos tipos de financiación. Como esas diferencias pueden llevarlas a calcular precios razonables distintos con el mismo método de…
Este artículo formaliza mecanismos de finanzas descentralizadas que ofrecen pools de préstamo para operar con futuros perpetuos. Los denomina Perpetual Demand Lending Pools (PDLP) y describe un enfoque general de pesos objetivo que amplía mecanismos…
El artículo desarrolla carteras de arbitraje estadístico para varias acciones cointegradas, utilizando carteras propias como factores. Formula la selección de carteras como un problema de control estocástico y determina los pesos óptimos resolviendo una…
El artículo compara los modelos sGARCH, iGARCH y tGARCH para estimar la volatilidad de los rendimientos de Bitcoin. Cada modelo se combina con distribuciones t de Student, de error generalizado y normal inversa gaussiana (NIG) para representar…
Este artículo analiza los swaps atómicos como protocolo para intercambiar directamente entre carteras distintas criptomonedas. Presenta la interoperabilidad y la escalabilidad como obstáculos para un uso más amplio de las criptomonedas y los tokens…