Strategier

ETH Volymbekräftat momentum, long-short (single-instrument ETHUSD.HYPERLIQUID-perp, 4H-barer — ta riktningsmomentum ONLY när en volymökning bekräftar genuint deltagande, stå helt utanför annars, ATR-trailing, 3-parameter)

Utfall: Pappershandel

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL

Utfallssammanfattning

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL handlade ETH 4H-momentum på Hyperliquid endast när en volymökning bekräftade rörelsen. Målet var att behålla strategifabrikens princip om selektiva filter, men använda volym i stället för en andra tidsram som bekräftelse. Backtestet såg starkt ut (+55% på 988 dagar, Sharpe 1.95, 3.27% genomsnittlig avkastning per affär, 5.55% drawdown), och efter en iteration skickade analytikern strategin till optimering. Optimeringen lämnade Sharpe för slutparametrarna nästan oförändrad (1.942, 54 affärer), men poolad walk-forward-OOS-Sharpe låg nära noll, holdout-resultatet var positivt men inte signifikant och känslighetsanalysen visade tvära skiften vid volymtröskeln. Analytikern rekommenderade därför att strategin skulle tas vidare som en kandidat med låg konfidens, inte statistiskt bevisad. Strategin är nu i pappershandel.

Strategirapport

Hypotes

En LONG-SHORT, ren OHLCV-strategi för ett enda instrument på det eviga terminskontraktet ETHUSD.HYPERLIQUID USD-M, som handlar riktat momentum ONLY när en samtidig VOLUME SURGE bekräftar verkligt marknadsdeltagande, och annars står utan position. Den behåller den enda princip som har visat en positiv fördel i denna fabrik — överlevarens riktningsfilter SELECTIVE (handla endast momentum med stark övertygelse, stå utan position om bekräftelse saknas) — men ersätter bekräftelsen från en andra tidsupplösning med en bekräftelseaxel som verkligen är DIFFERENT och inte benägen till överanpassning: VOLUME. Detta skiljer den väsentligt från alla väntande idéer (momentumkonfluens med dubbla tidsupplösningar / EMA-struktur på BTC/XRP/LINK, Turtle-utbrott på BNB, veckovis ORB på ETH) — urvalskriteriet är volymunderbyggt marknadsdeltagande, inte samstämmighet mellan tidsupplösningar, utbrott eller intervall. Den är avsiktligt byggd för att undvika sessionens bekräftade felmönster: NOT ett generiskt obekräftat utbrott/kanal/MR (samtliga har visats ha negativt förväntat resultat per affär i mätbara stickprov), NOT en idé baserad på optioner/kompletterande data/låg frekvens (som faller bort i utvecklarsteget eller på grund av omätbara stickprov), NOT en tvärsnittsrotation bland de största instrumenten (förbjuden av L32). Den är SIMPLE ren OHLCV för ett enda instrument med vanliga inkrementella indikatorer (utvecklaren levererar den utan byten/tidsgränsöverskridanden), ligger i den avgiftsmässigt gångbara / mätbara zonen (volymunderbyggda rörelseben på 4H om ~1-3% överstiger vida avgiften på ~0.10%; volymökningar återkommer tillräckligt ofta för ~150-250 affärer över flerårig historik), och fyller kategorin LONG-SHORT som ligger under målet (13.4% jämfört med en portfölj med enbart långa positioner i 86%). Endast 3 parametrar. ETH väljs för den djupaste och renaste volymserien bland de likvida största instrumenten och för att dess tidigare konfluensförsök föll på OVERFIT (inte på avsaknad av en fördel), vilket tyder på en verklig riktningssignal som en enklare konstruktion med volymvillkor kan fånga mer robust.

Implementation

Långt/kort momentum på 4H i det eviga terminskontraktet ETHUSDT.BINANCE USD-M, där position tas ONLY när en samtidig volymökning bekräftar verkligt marknadsdeltagande, och strategin annars står utan position. För varje stapel beräknas en kontinuerlig momentumssignal viktad efter marknadsdeltagande, mom_atr * min(1, participation), där mom_atr är prisförändringen över mom_lookback staplar i ATR-enheter och participation är stapelns volym i förhållande till MEDIAN-volymen för de föregående 60 staplarna, dividerat med vol_surge_mult. Den går lång när signalen korsar upp genom +1.0 ATR och volymökningsvillkoret faktiskt är uppfyllt (participation >= 1), och kort vid det spegelvända villkoret; korsningstestet förhindrar återinträde i samma rörelseben på varje stapel. Utträden är strukturella: momentum når 0.25 ATR mot positionen (hysteres, så positionen behålls genom en paus inom rörelsebenet) eller en ATR glidande stopp trail_atr_mult ATR från den bästa stängningskursen sedan inträdet. Positionsstorleken riskerar en fast andel 2% av eget kapital fram till den glidande stoppen, med nominell exponering begränsad till 1x av eget kapital, hävstång 1.0. Ren OHLCV, ett enda instrument, inga kompletterande data, 3 justerbara parametrar. Porterad från ETHUSDT.BINANCE till ETHUSD.HYPERLIQUID (2026-09-17); samma kod, evidensen har etablerats på nytt på denna handelsplats.

Implementerar hypotesen exakt: det selektiva riktningsfiltret är marknadsdeltagande underbyggt av VOLUME, inte en andra tidsupplösning, ett utbrott eller ett intervall. Marknadsdeltagandet är inbyggt i själva signalen (kontinuerligt, varierar för varje stapel), medan inträdet dessutom kräver att volymökningsvillkoret verkligen är uppfyllt, så en stor rörelse på tunn volym handlas aldrig -- kärnpåståendet. Staplar på 4H matchar horisonten på medellång/lång sikt och ger rörelseben på ~1-3% mot en kostnad på ~0.10% för köp och försäljning på BINANCE USD-M; handelsplatsen är för terminer eftersom strategin tar korta positioner. Exakt 3 justerbara parametrar (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult) med låst inträdeströskel, hysteres, baslinjefönster, ATR-period och risk_pct, så optimeraren inte kan köpa Sharpekvot med nominell exponering -- felmönstret som fällde det tidigare konfluensförsöket med ETH. ITERATION 2 (ren omstart): återkopplingen anger att det tidigare övergivandet orsakades av defekter i bearbetningskedjan (omkoppling av metod i Layer-2, slutgiltiga QA-utslag på ett ooptimerat röktest, brist på tillgängliga sandlådeplatser), som alla har åtgärdats, och att mekanismen bör verifieras på egna meriter. Jag gjorde därför NO beteendeförändring; den enda ändringen är en strikt mekanisk deduplicering -- den föregående stapelns uppfyllelse av inträdesvillkoren räknades tidigare om från grunden vid varje stapel (en andra ATR-genomgång plus en andra sortering för medianvolym) trots att den redan hade beräknats en stapel tidigare, så den mellanlagras nu med den föregående stapelns egen händelsetidsstämpel, samtidigt som den identiska fullständiga omberäkningen behålls som reserv vid varje cachemiss (första stapeln, omstart, lucka). Signaler, inträden och utträden är oförändrade bit för bit; arbetet per stapel halveras, vilket ger mer marginal inom sandlådans faktiska tidsgräns på 300s. Observera att koden inte kunde skickas in igen byte-identisk (kontroll av oförändrad hash), och detta är den minsta ändringen som bevisligen bevarar beteendet.

Backtestgranskning

Sharpe: 1,95
Total avkastning: 55,14%
Max drawdown: 5,55%
Totalt antal affärer: 48
Vinstandel: 50,0%
Vinstfaktor: 4,11

Resultaten för utvecklingsperioden motiverar optimering: 31 affärer, +36.20% avkastning, Sharpe 2.12, PF 5.28 och 3.712% genomsnittlig avkastning per affär, jämfört med granskningsgolvet 0.15% för Hyperliquid.

PnL för stängda affärer summerar till $36,202.34, i linje med kontots värdeökning. Huvudboken innehåller 12 långa och 19 korta positioner med varierande storlek, förenliga med den implementerade momentummekanismen.

Strategins drawdown är 3.03%; köp-och-behåll gav 67.27% med ungefär 63.83% drawdown på den samplade referenskurvan.

Bara 31 affärer på 639 dagar, färre än den antagna frekvensen. Kravet på en volym som är 4.70 gånger medianen är mycket selektivt och begränsar precisionen i valideringen.

Den första vinstaffären står för ungefär 38% av vinsten från stängda affärer.

Exakta volym- och momentumvillkor vid ingångstidpunkten kan inte verifieras oberoende enbart från affärshuvudboken; kodgranskningen stöder den beskrivna mekanismen.

Analys

Replay med slutparametrar: avkastning 56.83%, Sharpe 1.942, vinstfaktor 3.686, 54 affärer och drawdown 5.55%. Genomsnittlig avkastning per affär 2.886% klarar det angivna ekonomiska golvet 0.18%.

Optimeringen lämnar Sharpe i stort sett oförändrad jämfört med 1.950 samtidigt som antalet affärer ökar från 48 till 54. Alla tre uppmätta kalenderår är lönsamma.

Holdout för slutparametrarna omfattar 22 affärer på 348 dagar, med positiv Sharpe 1.262 och drawdown 4.71%. Resultatet är statistiskt förenligt med poolad OOS.

Inga angivna hårda eller mjuka numeriska fel hindrar en märkt observation i pappershandel.

Låg konfidens: inte statistiskt bevisat. Poolad yttre OOS-Sharpe är 0.0043, med korrigerat t=-0.200 mot tröskeln 2.205. Endast 6 av 15 walk-forward-fönster är positiva.

Holdout HAC t=1.236 och block t=1.386 fastställer inte statistisk signifikans. Bredden är också oavgjord.

Volymtröskeln är instabil och känslighetsanalysen visar tre tvära skiften. Fönsterdiagnostik för slutparametrarna, delvis baserad på data i urvalet, kan inte fastställa robusthet framåt.

Baslinjens huvudboksuppskattningar, baserade på tidigare stängd PnL, visar en största realiserad förlust på 1.89% av eget kapital och en största ingångsposition på 41.49%, i linje med positionsgränsen 100% för riskvägen med signalutträden. Exakta huvudboksmått för slutparametrarna saknas fortfarande och kräver riskgranskning.

Berättelsen förutsåg ungefär 150-250 affärer; 54 genomfördes på 988 dagar. Den missade prognosen är beskrivande, inte en avslagsgräns. Ingen numerisk förhandsregistrerad prognos angavs.

Golvet för deflaterad Sharpe i backtestet har inte utvärderats. Portföljdifferentiering och aktuell exekveringsberedskap kräver granskning.

Riskgranskning

Godkänd endast för märkt observation i pappershandel med låg konfidens. Den uppmätta riskkontrollvägen klarar kraven: hävstången är 1.0 jämfört med det konfigurerade taket 3.0, största ingångspositionen är 36.3639% av eget kapital och den största realiserade affärsförlusten är 0.9418%. Planerad risk vid stoppen är fortfarande omätt.

Den efterföljande utgången ATR sker vid stängning av 4-timmarsstaplar utan vilande stop. Den största ogynnsamma rörelsen nådde 2.4324% av eget kapital trots storleksmålet 2%. Ändringar i ATR, gap och exekveringsfördröjningar kan öka förlusterna.

Lönsamhet framåt är fortfarande obevisad: poolad yttre OOS-Sharpe är 0.0043, och endast 6 av 15 walk-forward-fönster är positiva. Valen av volymtröskel varierar från ungefär 2.02 till 4.74. Holdout-mått och riskexponeringar för hela historiken har utelämnats; granskning av QA saknas och golvet för deflaterad Sharpe i backtestet har inte utvärderats.

Drawdown för utvecklingsperioden anges som 3.2962%, men drawdown-serien når 5.5544%. Båda ligger under den angivna gränsen 20% för att ta strategin vidare; red ut avvikelsen. De två största vinstaffärerna under utvecklingsperioden står för ungefär 61.7% av periodens nettovinst.

Den öppna Hyperliquid-boken visar en avvikelse i exekveringsfidelitet och fem oförklarade handelsstopp på Hyperliquid. Andra konton rapporterar saknade speglade positioner och avvikande exekveringskostnader. Portföljkorrelation och kapacitet vid den föreslagna allokeringen är fortfarande overifierade.

Endast observation i pappershandel enligt avtalet för låg konfidens framåt; inget godkännande för handel med riktiga pengar eller automatisk ökning av allokeringen.

Håll de granskade slutparametrarna oförändrade, inklusive hävstång=1.0, risk_pct=0.02 och max_notional_frac=1.0. Tillämpa gränserna för konfigurerat kapital, kontoexponering och kretsbrytare.

Använd isolerad observation i pappershandel medan Hyperliquid-frågor kring exekvering är olösta. Före lansering i livehandel ska avvikelsen i exekveringsfidelitet lösas, orsaker till handelsstopp dokumenteras samt replay-paritet, portföljkorrelation och exekveringskostnader verifieras.

Innan allokeringen utökas ska drawdown-rapporteringen stämmas av och mått för toppexponering, största affärsförlust och ogynnsam rörelse för hela historiken och holdout med slutparametrarna tas fram.

Utfallssammanfattning

Stark Sharpe i urvalet och avkastning per affär från ett mycket selektivt volymfilter (ungefär 4.7x gånger medianen) kan förekomma tillsammans med nära noll poolad OOS-Sharpe, en instabil volymtröskelparameter och få affärer (54 mot förutsagda 150-250). Därför behövs observation i pappershandel innan fördelen kan betraktas som verklig.

Granskningen av backtestet godkände optimering, och analytikern rekommenderade att strategin skulle tas vidare till märkt pappershandel med låg konfidens: de ekonomiska kraven uppfylldes, men signifikansen för både poolad OOS och holdout var otillräcklig för en slutsats. Strategin är nu i pappersfasen.

En long-short-strategi ETHUSD.HYPERLIQUID på 4H som tar riktningsmomentum (mätt i ATR enheter) endast när en samtidig volymökning jämfört med medianbaslinjen bekräftar deltagande. Annars ligger den utanför marknaden. Utträde sker när momentum försvagas med hysteres eller vid en efterföljande stop ATR.

Det inledande backtestet gav +55.14% på 988 dagar med Sharpe 1.95 (CI 0.87-2.99), 48 affärer, vinstfaktor 4.11, 5.55% maximal drawdown och 3.27% genomsnittlig avkastning per affär. Replay med slutparametrarna gav 56.83% med Sharpe 1.942 och 54 affärer. Poolad walk-forward-OOS-Sharpe var endast 0.0043 (6 av 15 fönster positiva), och holdout gav Sharpe 1.262 på 22 affärer.

Stratmill är ett research- och pappershandelsverktyg, inte finansiell rådgivning eller en mäklare. Backtest- och pappershandelsresultat är hypotetiska. Handel innebär risk för förlust.