Stratégies

ETH Momentum confirmé par le volume, long-short (perpétuel ETHUSD.HYPERLIQUID sur instrument unique, barres de 4H — prendre le momentum directionnel ONLY lorsqu'un surge de volume confirme une participation réelle, rester à plat sinon, trailing de ATR, 3 paramètres)

Résultat: Trading simulé

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL

Résumé des résultats

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL a négocié le momentum ETH 4H sur Hyperliquid uniquement lorsqu’une forte hausse du volume confirmait le mouvement, afin de préserver le principe de filtrage sélectif de l’usine tout en utilisant le volume plutôt qu’une seconde unité de temps comme confirmation. Son backtest semblait solide (+55% sur 988 jours, Sharpe de 1.95, rendement moyen par transaction de 3.27%, baisse maximale depuis un sommet de 5.55%), et après une itération, l’analyste l’a envoyée en optimisation. L’optimisation a laissé le Sharpe des paramètres finaux presque inchangé (1.942, 54 transactions), mais le Sharpe agrégé de la validation prospective en fenêtre glissante OOS était proche de zéro, les résultats hors échantillon étaient positifs mais non significatifs, et l’analyse de sensibilité a révélé des ruptures au niveau du seuil de volume. L’analyste a donc recommandé sa promotion en tant que candidate à faible niveau de confiance, dont la validité statistique n’est pas démontrée, et la stratégie est désormais en simulation de trading.

Rapport de stratégie

Hypothèse

Une stratégie LONG-SHORT, sur un seul instrument, purement OHLCV, sur le perpétuel ETHUSD.HYPERLIQUID USD-M, qui négocie le momentum directionnel ONLY lorsqu'un VOLUME SURGE concurrent confirme une participation réelle, et reste à plat sinon. Elle conserve l'unique principe présentant un edge positif démontré dans cette factory — le filtre directionnel SELECTIVE du survivant (ne trader que le momentum à forte conviction, rester à plat en l'absence de confirmation) — mais remplace la confirmation sur une deuxième unité de temps par un axe de confirmation réellement DIFFERENT, peu sujet au surajustement : VOLUME. Cela la rend matériellement distincte de toutes les idées en attente (confluence de momentum dual-timeframe / à structure EMA sur BTC/XRP/LINK, breakout Turtle sur BNB, ORB hebdomadaire sur ETH) — le filtre de sélectivité repose sur une participation soutenue par le volume, et non sur un accord entre unités de temps, un breakout ou une range. Elle est délibérément conçue pour éviter les modes d'échec confirmés lors de la session : NOT un breakout/channel/MR générique non confirmé (tous ont montré une espérance par trade négative sur des échantillons mesurables), NOT une idée options/supplémentaire/à basse fréquence (qui meurt au stade développeur ou comme échantillon non mesurable), NOT une rotation cross-sectionnelle des majors (interdite par L32). Elle est SIMPLE purement OHLCV sur un seul instrument avec des indicateurs incrémentaux standard (le développeur la livre sans swaps/temporisations), se situe dans la zone viable après frais / mesurable (les jambes soutenues par le volume en 4H, d'environ 1-3%, dépassent largement les frais d'environ 0.10% ; les surges de volume reviennent assez souvent pour environ 150-250 trades sur plusieurs années d'historique), et remplit la catégorie LONG-SHORT sous la cible (13.4% contre un portefeuille long-only de 86%). Seulement 3 paramètres. ETH est choisi pour sa série de volumes la plus profonde et la plus propre parmi les majors liquides, et parce que sa tentative précédente de confluence a échoué sur OVERFIT (et non en raison d'un edge absent), ce qui suggère qu'un véritable signal directionnel peut être capturé plus robustement par une construction plus simple et filtrée par le volume.

Implémentation

Stratégie de momentum long/short sur 4H sur le contrat perpétuel ETHUSDT.BINANCE USD-M, avec prise de position ONLY lorsqu'une poussée simultanée du volume confirme une participation réelle, et sans position dans le cas contraire. À chaque bougie, elle calcule un signal continu de momentum pondéré par la participation, mom_atr * min(1, participation), où mom_atr est la variation du prix sur mom_lookback bougies en unités de ATR et la participation correspond au volume de la bougie rapporté au volume MEDIAN des 60 bougies précédentes, le tout divisé par vol_surge_mult. Elle prend une position longue lorsque ce signal franchit à la hausse +1.0 ATR et que la condition de poussée du volume est effectivement remplie (participation >= 1), et une position courte dans la condition symétrique ; le test de franchissement empêche de reprendre position sur le même mouvement à chaque bougie. Les sorties sont structurelles : un momentum atteignant 0.25 ATR à l'encontre de la position (hystérésis, permettant de conserver la position lors d'une pause au sein du mouvement) ou un stop suiveur ATR situé à trail_atr_mult ATR du meilleur cours de clôture depuis l'entrée. Le dimensionnement risque une fraction fixe de 2% des capitaux propres jusqu'au stop suiveur, avec une exposition notionnelle plafonnée à 1x des capitaux propres, et un levier de 1.0. OHLCV pur, un seul instrument, aucune donnée supplémentaire, 3 paramètres ajustables. Portée de ETHUSDT.BINANCE vers ETHUSD.HYPERLIQUID (2026-09-17) ; même code, éléments probants établis à nouveau sur cette plateforme.

Implémente exactement l'hypothèse : le filtre directionnel sélectif repose sur une participation soutenue par le VOLUME, et non sur une deuxième unité de temps, un breakout ou une range. La participation est intégrée au signal lui-même (continue, elle varie à chaque barre), tandis que l'entrée exige en plus que le surge soit réellement atteint ; ainsi, un grand mouvement sur faible volume n'est jamais tradé — c'est l'affirmation centrale. Les barres 4H correspondent à l'horizon moyen/long terme et donnent environ 1-3% jambes contre environ 0.10% aller-retour sur BINANCE USD-M ; la place est celle des futures, car la stratégie prend des shorts. Exactement 3 réglages (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult) avec le seuil d'entrée, l'hystérésis, la fenêtre de référence, la période ATR et risk_pct verrouillés, afin que l'optimiseur ne puisse pas acheter du Sharpe avec du notionnel — le mode d'échec qui a tué la tentative précédente de confluence ETH. ITERATION 2 (redémarrage propre) : le feedback indique que l'abandon précédent était dû à des défauts du pipeline (reliaison de méthode Layer-2, verdicts terminaux QA sur un smoke test non optimisé, épuisement des slots du sandbox), tous corrigés, et que le mécanisme doit être vérifié sur ses mérites. J'ai donc effectué NO changement comportemental ; l'unique modification est une déduplication strictement mécanique — l'éligibilité d'entrée de la barre précédente était recalculée de zéro à chaque barre (un deuxième passage ATR plus un second tri du volume médian), alors qu'elle avait déjà été calculée une barre plus tôt ; elle est donc désormais mémorisée sur le propre timestamp d'événement de la barre précédente, avec la recomputation complète identique conservée comme solution de repli en cas d'absence (première barre, redémarrage, trou). Les signaux, entrées et sorties sont inchangés bit à bit ; le travail par barre est divisé par deux, ce qui ajoute de la marge dans le temps d'exécution du sandbox de 300s. À noter que le code ne pouvait pas être resoumis à l'identique octet par octet (contrôle de hash inchangé), et qu'il s'agit de la plus petite modification dont la préservation du comportement est démontrable.

Revue du backtest

Sharpe: 1,95
Rendement total: 55,14%
Drawdown max: 5,55%
Total des transactions: 48
Taux de réussite: 50,0%
Facteur de profit: 4,11

Les résultats de la période de développement justifient une optimisation : 31 trades, rendement de +36.20%, ratio de Sharpe de 2.12, PF 5.28 et rendement moyen par trade de 3.712%, contre le seuil minimal d’examen Hyperliquid de 0.15%.

Le PnL des opérations clôturées totalise $36,202.34, ce qui concorde avec le gain du compte. Le registre contient 12 positions longues et 19 positions courtes, avec des tailles variables, compatibles avec le mécanisme de dynamique des prix implémenté.

La baisse maximale de la stratégie est de 3.03% ; la stratégie d’achat et de conservation a généré un rendement de 67.27%, avec une baisse maximale d’environ 63.83% sur la courbe de référence échantillonnée.

Seulement 31 trades sur 639 jours, soit une fréquence inférieure à celle supposée. L’exigence d’un volume 4.70 fois supérieur à la médiane est très sélective et limite la précision de la validation.

Le premier trade gagnant représente environ 38% du profit des trades clôturés.

Les conditions exactes de volume et de dynamique des prix au moment de l’entrée ne peuvent pas être vérifiées indépendamment à partir du seul registre des opérations ; l’inspection du code étaye le mécanisme décrit.

Analyse

Rejeu avec les paramètres finaux : rendement de 56.83%, ratio de Sharpe de 1.942, facteur de profit de 3.686, 54 transactions et baisse maximale de 5.55%. Le rendement moyen par transaction de 2.886% dépasse le seuil économique fourni de 0.18%.

L’optimisation laisse le ratio de Sharpe pratiquement inchangé par rapport à 1.950, tout en faisant passer le nombre de transactions de 48 à 54. Les trois années civiles mesurées sont rentables.

L’échantillon de réserve avec les paramètres finaux contient 22 transactions sur 348 jours, avec un ratio de Sharpe positif de 1.262 et un drawdown de 4.71%. Il est statistiquement cohérent avec les données agrégées OOS.

Aucun échec numérique strict ou souple fourni ne bloque l’observation sur compte fictif avec étiquetage.

Faible niveau de confiance : non démontré statistiquement. Le ratio de Sharpe externe regroupé OOS est de 0.0043, avec t corrigé=-0.200 par rapport au seuil de 2.205. Seules 6 fenêtres sur 15 de validation glissante sont positives.

Le t de l’échantillon de réserve HAC=1.236 et le t du bloc 1.386 ne démontrent pas la significativité. L’étendue des données reste également indéterminée.

Le seuil de volume est instable et l’analyse de sensibilité signale trois seuils critiques. Les diagnostics de fenêtre avec les paramètres finaux, partiellement fondés sur l’échantillon d’apprentissage, ne permettent pas d’établir la robustesse prospective.

Les estimations du registre de référence, fondées sur les PnL clôturés antérieurs, indiquent une perte réalisée maximale de 1.89% des capitaux propres et une position d’entrée maximale de 41.49%, compatibles avec le plafond de position de 100% prévu par la voie de risque à sortie sur signal. Les mesures exactes du registre avec les paramètres finaux ne sont pas disponibles et nécessitent un examen du risque.

Le récit anticipait environ 150-250 transactions ; 54 ont eu lieu sur 988 jours. Cet écart de prévision est descriptif et ne constitue pas un seuil de rejet. Aucun critère numérique de blocage fondé sur une prévision préenregistrée n’a été fourni.

Le seuil de Sharpe déflaté du backtest n’a pas encore été évalué. La différenciation du portefeuille et l’état de préparation actuel de l’exécution doivent être examinés.

Revue des risques

Approuvé uniquement pour une observation sur compte fictif avec étiquetage et à faible niveau de confiance. La voie de contrôle du risque mesuré est conforme : l’effet de levier est de 1.0 contre un plafond configuré de 3.0, la position d’entrée maximale représente 36.3639% des capitaux propres et la perte réalisée par transaction la plus importante est de 0.9418%. Le risque prévu au stop n’a pas été mesuré.

La sortie suiveuse ATR s’effectue à la clôture de bougies de 4 heures, sans ordre stop en attente. L’excursion défavorable maximale a atteint 2.4324% du capital malgré l’objectif de dimensionnement de 2%. Une modification de ATR, les écarts de cours et les retards d’exécution peuvent accroître les pertes.

La rentabilité prospective n’est pas démontrée : le ratio de Sharpe externe regroupé OOS est de 0.0043 et seules 6 fenêtres sur 15 de validation glissante sont positives. Les seuils de volume sélectionnés vont d’environ 2.02 à 4.74. Les mesures de l’échantillon de réserve et les expositions au risque sur l’historique complet ne sont pas communiquées ; l’examen QA est absent et le seuil de Sharpe déflaté du backtest n’a pas été évalué.

Le drawdown en phase de développement est indiqué à 3.2962%, mais la série des drawdowns atteint 5.5544%. Les deux valeurs sont inférieures au seuil de promotion fourni de 20% ; il faut réconcilier cet écart. Les deux gains les plus importants de la phase de développement contribuent environ 61.7% au profit net de cette phase.

Le portefeuille en production signale un écart de fidélité ouvert sur Hyperliquid et cinq arrêts Hyperliquid inexpliqués. D’autres comptes signalent des jambes miroir manquantes et une dérive des coûts d’exécution. La corrélation du portefeuille et la capacité à l’allocation proposée restent à vérifier.

Observation sur compte fictif uniquement dans le cadre prospectif à faible niveau de confiance ; aucune approbation pour engager des fonds réels ni augmentation automatique de l’allocation.

Conserver les paramètres finaux examinés, notamment leverage=1.0, risk_pct=0.02 et max_notional_frac=1.0. Appliquer les limites configurées de capital, d’exposition du compte et de disjoncteur.

Procéder à une observation isolée sur compte fictif tant que les points liés à l’exécution sur Hyperliquid restent en suspens. Avant toute mise en production, résoudre l’écart de fidélité, documenter les causes des arrêts et vérifier la parité de rejeu, la corrélation du portefeuille et les coûts d’exécution.

Avant d’augmenter l’allocation, réconcilier les rapports de drawdown et obtenir les mesures avec les paramètres finaux sur l’historique complet et l’échantillon de réserve concernant l’exposition maximale, la perte maximale par transaction et l’excursion défavorable.

Résumé des résultats

Un Sharpe élevé en échantillon et un avantage par transaction issu d’un filtre de volume très sélectif (environ 4.7x fois la médiane) peuvent s’accompagner d’un Sharpe OOS regroupé proche de zéro, d’un paramètre de seuil de volume instable et de peu de transactions (54 contre 150-250 prévues) ; une observation en négociation simulée est donc nécessaire avant de considérer cet avantage comme réel.

L’examen du backtest a approuvé l’optimisation, et l’analyste a recommandé une promotion vers une négociation simulée étiquetée comme étant à faible niveau de confiance : les critères économiques ont été satisfaits, mais la significativité regroupée sur OOS et celle du jeu de validation étaient toutes deux non concluantes. L’exécution est maintenant à l’étape de négociation simulée.

Une stratégie long/short sur ETHUSD.HYPERLIQUID en 4H qui prend des positions dans le sens du momentum directionnel (mesuré en unités ATR) uniquement lorsqu’un pic de volume simultané par rapport à la référence médiane confirme la participation, reste à l’écart autrement, et sort de position en cas de perte de momentum avec hystérésis ou sur un stop suiveur de ATR.

Le backtest initial a affiché un rendement de +55.14% sur 988 jours, avec un Sharpe de 1.95 (CI 0.87-2.99), 48 transactions, un facteur de profit de 4.11, un drawdown maximal de 5.55% et un rendement moyen par transaction de 3.27%. La simulation avec les paramètres finaux a affiché un rendement de 56.83%, un Sharpe de 1.942 et 54 transactions ; le Sharpe walk-forward regroupé sur OOS n’était que de 0.0043 (6 fenêtres positives sur 15), et le jeu de validation a donné un Sharpe de 1.262 sur 22 transactions.

Stratmill est un outil de recherche et de paper trading, pas un conseil financier ni un courtier. Les résultats de backtest et de paper trading sont hypothétiques. Le trading comporte un risque de perte.