EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL

ETH Volumenbestätigtes Momentum, Long-Short (Einzelinstrument ETHUSD.HYPERLIQUID Perp, 4-Stunden-Kerzen — Gerichtetes Momentum ONLY handeln, wenn ein Volumenschub echte Marktteilnahme bestätigt, ansonsten ohne Position, ATR-Trailing, 3-Parameter)

Eine LONG-SHORT, reine-OHLCV-Strategie auf einem einzelnen Instrument, auf ETHUSD.HYPERLIQUID USD-M Perpetual, die gerichtetes Momentum ONLY handelt, wenn eine gleichzeitig auftretende VOLUME SURGE echte Teilnahme bestätigt, und ansonsten flat bleibt. Sie bewahrt das eine Prinzip mit nachgewiesen positivem Edge in dieser Factory — den gerichteten Filter des Survivors SELECTIVE (nur Momentum mit hoher Überzeugung handeln, bei fehlender Bestätigung flat bleiben) — ersetzt aber die Bestätigung durch den zweiten Zeitrahmen durch eine tatsächlich DIFFERENT, nicht überfit-anfällige Bestätigungsachse: VOLUME. Dadurch unterscheidet sie sich wesentlich von jeder noch ausstehenden Idee (Dual-Timeframe- / EMA-Struktur-Momentum-Konfluenz auf BTC/XRP/LINK, Turtle-Breakout auf BNB, wöchentliches ORB auf ETH) — das Selektivitäts-Gate ist volumenbasierte Teilnahme, nicht eine Übereinstimmung von Zeitrahmen, ein Breakout oder eine Range. Sie wurde bewusst so konstruiert, dass sie die bestätigten Fehlermuster der Sitzung vermeidet: NOT einen generischen unbestätigten Breakout/Channel/MR (alle zeigten bei messbaren Stichproben eine negative Erwartung pro Trade), NOT eine Options-/ergänzende-/niedrigfrequente Idee (die in der Entwicklerphase oder als nicht messbare Stichprobe scheitern), NOT eine querschnittliche Rotation von Majors (durch L32 verboten). Sie ist SIMPLE reine-OHLCV-Single-Instrument-Strategie mit standardmäßigen inkrementellen Indikatoren (der Entwickler liefert sie ohne Swaps/Timeouts), liegt in der gebührenfähigen / messbaren Zone (4H volumenbasierte Legs von ~1-3% übersteigen die ~0.10% Gebühr deutlich; Volumenschübe treten häufig genug für ~150-250 Trades über eine mehrjährige Historie auf) und füllt das unter dem Ziel liegende LONG-SHORT-Bucket (13.4% gegenüber einem 86%-Long-only-Buch). Nur 3 Parameter. ETH wurde wegen der tiefsten und saubersten Volumenreihe unter den liquiden Majors ausgewählt und weil sein früherer Konfluenzversuch an OVERFIT scheiterte (nicht an fehlendem Edge), was auf ein echtes Richtungssignal hindeutet, das eine einfachere, volumenbasierte Konstruktion robuster erfassen kann.

Setzt die Hypothese exakt um: Der selektive Richtungsfilter ist eine durch VOLUME gestützte Marktteilnahme, kein zweiter Zeitrahmen, Ausbruch oder Handelsspanne. Die Marktteilnahme ist in das Signal selbst integriert (kontinuierlich, variiert mit jeder Kerze), während der Einstieg zusätzlich voraussetzt, dass der Volumenschub tatsächlich vorliegt, sodass eine starke Bewegung bei dünnem Volumen niemals gehandelt wird – die Kernaussage. 4-Stunden-Kerzen passen zum mittel- bis langfristigen Horizont und liefern Bewegungen von ~1-3% gegenüber Round-Trip-Kosten von ~0.10% auf BINANCE USD-M; gehandelt wird am Futures-Markt, da die Strategie Short-Positionen eingeht. Genau 3 Stellschrauben (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult), wobei Einstiegsschwelle, Hysterese, Basisfenster, ATR-Periode und risk_pct festgesetzt sind, sodass der Optimierer sich keine höhere Sharpe-Ratio durch Nominalexposure erkaufen kann – der Fehlermodus, an dem der vorherige ETH-Konfluenzversuch scheiterte. ITERATION 2 (sauberer Neustart): Laut Feedback wurde der vorherige Abbruch durch Pipeline-Defekte verursacht (Methodenneubindung in Layer-2, abschließende QA-Urteile aufgrund eines nicht optimierten Smoke-Tests, Mangel an verfügbaren Sandbox-Slots), die alle behoben wurden; der Mechanismus sollte daher anhand seiner eigenen Leistung überprüft werden. Deshalb habe ich NO Verhaltensänderung vorgenommen; die einzige Änderung ist eine rein mechanische Deduplizierung – zuvor wurde bei jeder Kerze die Einstiegseignung der vorherigen Kerze vollständig neu berechnet (ein zweiter ATR-Durchlauf plus eine zweite Sortierung zur Ermittlung des Medianvolumens), obwohl sie bereits eine Kerze zuvor berechnet worden war. Daher wird sie nun unter dem eigenen Ereigniszeitstempel der vorherigen Kerze zwischengespeichert, wobei bei jedem fehlenden Cache-Treffer (erste Kerze, Neustart, Lücke) die identische vollständige Neuberechnung als Rückfalloption erhalten bleibt. Signale, Einstiege und Ausstiege bleiben bitgenau unverändert; der Rechenaufwand pro Kerze halbiert sich, wodurch zusätzlicher Spielraum unter dem Sandbox-Laufzeitlimit von 300 Sekunden entsteht. Der Code konnte nicht byteidentisch erneut eingereicht werden (Prüfung auf unveränderten Hash), und dies ist die kleinste Änderung, die das Verhalten nachweislich beibehält.

Long/Short-4H-Momentum auf dem ETHUSDT.BINANCE USD-M Perpetual, das ONLY eingegangen wird, wenn ein gleichzeitiger Volumenschub echte Teilnahme bestätigt, und ansonsten flat bleibt. Jeder Balken berechnet ein kontinuierliches, teilnahmegewichtetes Momentum-Signal, mom_atr * min(1, Teilnahme), wobei mom_atr die mom_lookback-Balken-Preisänderung in ATR-Einheiten ist und die Teilnahme dem Volumen des Balkens geteilt durch das MEDIAN-Volumen der vorherigen 60 Balken entspricht, geteilt durch vol_surge_mult. Es geht long, wenn dieses Signal über +1.0 ATR nach oben kreuzt und der Schub tatsächlich erreicht wurde (Teilnahme >= 1), und short unter der spiegelbildlichen Bedingung; der Kreuzungstest verhindert, dass dieselbe Position in jedem Balken erneut eingegangen wird. Die Ausstiege sind strukturell: Momentum erreicht 0.25 ATR gegen die Position (Hysterese, sodass eine Pause innerhalb des Legs gehalten wird) oder ein ATR-Trailing-Stop trail_atr_mult ATRs vom besten Schlusskurs seit dem Einstieg entfernt. Die Positionsgröße riskiert einen festen Anteil von 2% des Eigenkapitals bis zum Trailing-Stop, begrenzt auf 1x Eigenkapital-Nominalwert, Hebel 1.0. Reines OHLCV, einzelnes Instrument, keine ergänzenden Daten, 3 optimierbare Parameter. Von ETHUSDT.BINANCE nach ETHUSD.HYPERLIQUID portiert (2026-09-17); derselbe Code, Evidenz auf diesem Venue neu erworben.

Der Edge pro Trade ist kein Kostenproblem: avg_trade_return_pct 1.869% liegt bei etwa 12x des HYPERLIQUID 0.15%-Mindestwerts, und die Brutto-Preis-PnL beträgt +$35,444 gegenüber nur $1,352 Kommission (2.27% der Bruttosumme) + $568 Impact + $1,228 Funding (gutgeschrieben). Das Entfernen von 100% der Friktionen ändert nichts am Vorzeichen.

Der Basislauf erfüllt die wirtschaftliche Voraussetzung für die Freigabe der Ausgaben für die 3-Phasen: Sharpe 1.194 (>=1.0) und profit_factor 2.346 (>=1.5), mit max_drawdown 3.76% und Calmar 5.53.

TRADES MATCH THE HYPOTHESIS, anhand der Detaildatei verifiziert. Lehrbuchmäßiges Trendmuster: 28 Gewinntrades wurden durchschnittlich 119 Stunden gehalten und erzielten +7.93%, während 34 Verlusttrades nach durchschnittlich 47 Stunden mit -3.47% geschlossen wurden (Gewinn-Verlust-Verhältnis 2.28:1 bei einer Trefferquote von 45.2%); der durchschnittliche MAE fällt bei Gewinntrades (-3.8%) geringer aus als bei Verlusttrades (-6.2%); der Hebel 0.20-0.36 wird entsprechend der Volatilität skaliert, wie es die risikoorientierte Positionsgrößenbestimmung beansprucht; 20 Long / 42 Short, beide Seiten profitabel (durchschnittlich +3.43% / +0.84%).

Alle drei Kalenderjahre waren positiv (2024 +17.06%, 2025 +8.32%, 2026 +4.43% teilweise) und positiv in ALL THREE Volatilitäts-Terzilen (ruhig +5.69%, normal +13.33%, angespannt +4.92%). Beide Stressfenster waren positiv.

Die realisierte Buchführung ist schlüssig: Die summierte Trade-PnL $34,215.51 stimmt exakt mit total_return 34.216%, end_unrealized_pct 0.0 überein.

VERIFIED DAILY-MTM MARKING ARTIFACT (nur Symptom, kein Mechanismus behauptet). An Tagen, an denen das Handelsbuch PROVABLY FLAT ist – laut Buchungsjournal keine offene Position, Eigenkapital im gesamten März 2024 bei exakt 105,367.59 fixiert –, weist daily_returns sich gegenseitig aufhebende Paare in einem exakten Rhythmus von 8 Tagen aus, deren Beträge mit dem Eigenkapital wachsen: -0.3608/+0.3621 am 2024-03-08/09, 03-16/17, 03-24/25, 04-01/02; -0.7877/+0.7939 am 2025-03-15/16, 03-23/24, 03-31/04-01; -1.3395/+1.3577 am 2026-03-06/07, 03-14/15, 03-30/31. sharpe_basis ist mtm_equity_curve, daher werden Sharpe-Ratio, Volatilität 11.21%, Sortino-Ratio, VaR/CVaR, Calmar-Ratio und max_drawdown sämtlich daraus abgeleitet. Bestätigender Widerspruch: max_drawdown 3.76% liegt BELOW seiner eigenen unteren Bootstrap-CI-Grenze von 4.47%.

Das Artefakt ist DIRECTIONAL AGAINST der Hypothese und verfälscht das Ziel von Phase-2: Es tritt nur an FLAT Tagen auf (~130 von 531), ~30% der gesamten täglichen Varianz; ohne dieses Artefakt steigt die Schätzung auf Sharpe ~1.4 bei ~9.3% Volatilität. Die berichtete Zahl ist DEPRESSED, nicht geschönt — da die Strafe jedoch mit der Zeit außerhalb des Marktes skaliert, wird eine Optuna-Suche, die diesen Sharpe maximiert, zu LESS Selektivität gedrängt, also genau zu der These, die getestet wird.

SEVERE CONCENTRATION: Die besten 5 von 62 Trades liefern 98% des Nettogewinns in Dollar und ~100% der aufsummierten pnl_pct; die übrigen 57 erzielen netto +$701 über 2.2 Jahre. Der Median-Trade ist ein LOSS (-0.87% netto, -0.75% brutto). sharpe_ci_low -0.148 erstreckt sich über beide Seiten von null.

Dünne Stichprobe: 62 Trades gegenüber den 150-250 vorab registrierten. Ursache identifiziert — der Lauf verwendete vol_surge_mult 3.83 statt des kodierten Standards 2.0. Der Holdout (~160 Tage) wird nur ~12 Trades enthalten, am harten Mindestwert von 10 Trades.

2025 ist das schwache Jahr: 32 Trades, 34% Gewinnquote, durchschnittlich +0.50%/Trade.

EthVolumeConfirmedMomentumLS_HL-2ce20399f2

Die Strategie handelte ETH-Momentum, wenn ein Volumenschub die Marktteilnahme bestätigte, und blieb ansonsten selektiv; dabei nutzte sie sowohl Long- als auch Short-Positionen. Ihr Backtest über 803 Tage erzielte eine Rendite von 34.22% bei einer Sharpe-Ratio von 1.19, 62 Trades und einer durchschnittlichen Rendite pro Trade von 1.869%, während die Prüfung Artefakte in der Ergebnisverbuchung, eine Konzentration auf wenige Trades und eine kleine Stichprobe feststellte. Das Urteil der Backtest-Prüfung lautete „optimieren“, und die dokumentierte finale Phase ist live_stage.

Zukünftige Iterationen sollten die tägliche-MTM-Buchführung überprüfen und die Abhängigkeit von einer kleinen Anzahl äußerst profitabler Trades reduzieren, bevor sie sich auf den berichteten Sharpe stützen.

Die dokumentierte finale Phase ist live_stage, die Strategie befand sich somit am Ende im Live-Betrieb; in der Kurzfassung liegt kein Urteil eines Analysten oder Risikoverantwortlichen vor. Die Backtest-Prüfung genehmigte die Optimierung und wies dabei auf Artefakte bei der täglichen MTM-Bewertung, eine Konzentration auf die fünf besten Trades und eine kleine Stichprobe hin.

Es versuchte, ETH gerichtetes Momentum nur dann zu erfassen, wenn ein Volumenschub im selben Zeitrahmen die Teilnahme bestätigte, und verwendete Long- und Short-Einstiege mit Ausstiegen bei Momentumverlust und ATR-Trailing.

Der Backtest erzielte über 803 Tage eine Gesamtrendite von 34.22%, einen Sharpe von 1.19, 62 Trades, eine Gewinnquote von 45.16% und einen Profit Factor von 2.35. Die durchschnittliche Trade-Rendite betrug 1.869% des Nominalwerts, bei einem maximalen Drawdown von 3.76%.