BtcDualTimeframeMomentumConfluenceLS_HL

BTC 双周期动量一致性（单工具 USD-M，多空，4H 主周期 + 1D 确认，分歧时空仓，让赢家通过跟踪止损运行）

一种在 BTCUSD.HYPERLIQUID USD-M 永续合约上运行的长周期-SHORT、SINGLE-INSTRUMENT、纯-OHLCV 动量策略：当 FAST（4-HOUR）动量信号与 SLOW（DAILY）动量信号 AGREE 时，建立方向性仓位 ONLY；两者不一致时保持 FLAT。它将策略工厂中唯一获准晋级的单资产幸存策略——ETH 资金费率确认趋势策略（价格趋势 AND 资金费率 AGREE，不一致时空仓）——的 WINNING STRUCTURE 加以推广，用一个 PURE-OHLCV 较慢时间尺度的动量分支替换其不可迁移的资金费率分支。这融合了本轮研究验证的两个事实：(A) DIRECTION = 动量/延续。加密资产 CONTINUES，在本轮研究测试的所有时间跨度上都不会回归——所有逆势策略都因反向预测性而失败（VWAP-偏移-MR BTC -90%/SOL -80%、放量急跌反弹 -45%、OI-背离逆势策略、横截面 2 天 REVERSAL -94%），而方向符号正确的横截面 MOMENTUM 篮子为 POSITIVE（夏普比率约为 1），且正在优化中。(B) STRUCTURE = 双信号共振，并在信号不一致时空仓，这是支撑 ONLY 已晋级单资产策略的稳健性机制。EVERY 设计选择遵循本轮研究中被淘汰方案的教训：(1) PURE OHLCV，SINGLE INSTRUMENT——不受 EIGHT 补充数据覆盖不足导致的淘汰影响（OI/主动成交/多空比/强平数据均匮乏），也不受篮子数据采集瓶颈影响（数据稀疏的山寨币会导致运行中止）。(2) MOMENTUM，而非逆势交易——被反复证伪、具有反向预测性的逆势策略家族已关闭。(3) CONTINUOUSLY-EVALUATED 共振，NOT 罕见的条件同时满足——两个动量信号经常在趋势中一致、在震荡中分歧，因此门控会定期触发，绝不会使滚动前推 OOS 窗口缺乏交易（布林带收窄条件组合正是因交易不足 / 零-OOS-窗口问题而失败）。(4) TRAILING-STOP 收益结构——急跌反弹策略因结构上注定亏损的 1:3.3 盈亏比而失败；这里使用跟踪止损，让信号共振的趋势持续运行，使 avg_win >= avg_loss。(5) NOT 资金费率确认趋势策略的复制版（使用 NO 资金费率，因此不受其仅限 ETH/BTC 的限制——不过仍选择 BTC 作为稳健的主流币种），NOT 单-TF TSM（加入信号共振 + 不一致时空仓的变化），NOT VWAP/脉冲日内延续（与我待处理的同系列策略在机制/时间跨度上不同），NOT 跨资产比率，NOT 补充数据为主。刻意保持极简：3 个可调参数（fast_lookback、slow_lookback、trail_atr_mult）。

将工厂唯一被推广的单资产幸存策略的结构（两个信号AGREE，不一致时空仓）泛化为用纯OHLCV较慢周期动量腿替换其不可迁移的资金费腿，融合本次会话验证的两个事实：方向 = 动量/延续性（每个反转策略都以反预测方式失败；方向正确的动量为正），结构 = 双信号一致性与不一致时空仓。日确认通过 extra_bar_types 作为 SAME 工具上的较慢周期额外腿提供；由于其周期不同于主要的 4H，因此不是同步腿，跨腿对齐障碍不会阻挡 4H 信号，而 on_extra_bar 维持日动量方向。extra_instruments 列出与日 extra_bar_type 按索引配对的 BTCUSDT.BINANCE，以便按需采集器获取它（无 data_unavailable）。calculate_signal 返回连续的快速动量回报，因此 Layer-2 冻结信号检测能够通过，而离散的一致性决策（两个周期一致）位于 should_enter。退出设计旨在让赢家运行至 avg_win>=avg_loss（修复冲刷反弹策略亏损的 1:3.3 几何结构）：从持仓运行极值计算的 ATR 跟踪止损，并且仅当更高周期（日）市场状态反转、与持仓方向相悖时提前退出（容忍快速-TF 震荡）。仓位规模基于风险（以 3x-ATR 跟踪距离计算 1% 账户权益风险），上限为 50% 名义金额，高于 BTCUSDT $100 的最小名义金额。一致性门控持续触发（趋势中一致，震荡中不一致），因此走步前向 OOS 窗口样本密集，避免交易枯竭。单工具纯OHLCV策略避开补充数据和篮子数据采集瓶颈；BTC 是稳健的大币种。杠杆保持为 1.0，仅作为不放大风险的仓位规模乘数引用，因此不适用未使用杠杆门控；min_bars_required 确保快速回看窗口和 ATR 在任何交易前可用，且在日历史数据充足前，slow_dir 保持为 0（不入场）。

在可靠的 173 笔交易 / 803 天样本上，结论为 negative_expectancy，具体而言是 GROSS 信号失效，而非成本或仓位规模问题。已通过明细文件核实：173 笔交易的佣金前价格损益合计仅为 +$1,136（每笔约占名义本金的 +0.06%），而佣金为 $3,741，计入账目的已付资金费用为 $2,571——即使去掉 100% 的交易成本，该机制仍无法在持仓 3.6 天的情况下覆盖 0.09% 的往返交易成本以及每小时结算的资金费用。失效点在于方向命中率，且呈单边性（每笔交易毛收益为 LONG +0.408%，对比 SHORT -0.778%；93 笔空头交易的净损益为 -$8,293），市场状态归因结果与趋势前提相反，且 5 交易贡献了 +$18,378，而整个组合的总损益为 -$5,176。不再迭代：三个可调参数（两个回看周期、一个跟踪止损倍数）无法凭空制造在 173 个观测值中缺失的信息。不选 revise_hypothesis：这个 IS 已经是更换交易场所后的重构，也是该结构第三次在 HL 运行中以相同方式失败。FOR THE RESEARCH LEAD：持续失败的正是这一结构性论点——将已晋级的 ETH 资金费率确认趋势策略中的资金费率分支替换为更慢时间尺度的动量分支。资金费率原本是独立的信息来源；同一价格序列的较慢回看信号与快速分支近乎共线，因此信号共振门控增加的是滞后，而非确认，组合也退化为几乎始终持仓的 TSMOM（敞口为 79%）。

单工具多空BTCUSDT.BINANCE双周期动量一致性，4H 主周期 + 日确认，纯OHLCV。仅当快速 4H 动量（12 根K线回报的符号）和慢速日动量（20 根K线回报的符号）都向上时做多，仅当两者都向下时做空，出现分歧时保持空仓。通过 ATR(14) 跟踪止损让一致趋势运行（从持仓运行极值起 3x ATR），并且仅在更高周期（日）市场状态反转且与持仓方向相悖时提前退出。基于风险的仓位规模（以 ATR 跟踪距离计算 1% 账户权益风险），上限为 50% 名义金额，杠杆 1.0。三个可调参数：fast_lookback、slow_lookback、trail_atr_mult。 从 BTCUSDT.BINANCE 移植至 BTCUSD.HYPERLIQUID（2026-09-17）；代码相同，但在该交易场所重新获取证据。

代码运行正常，并实现了所述机制：803 天内开仓 173 次，其中多头 80 次 / 空头 93 次，平均持仓 3 天 16 小时，敞口为 79%，没有丢单。

样本足以进行测量：173 笔交易、754 个日观测、2.2 年——这是一个结论明确的负面结果，而非未经测量的结果。

成本已完全计入：佣金并入 price_pnl，资金费入账（已支付 -$2,571），冲击成本 $1,109 已并入。

负期望：avg_trade_return_pct -0.109%，低于 +0.15% HYPERLIQUID 下限，PF 0.923，夏普比率 -0.047，总回报 -5.17%。

GROSS 信号失效：173 笔交易的佣金前价格损益合计仅为 +$1,136（每笔约占名义本金的 +0.06%），而佣金为 $3,741，资金费用为 $2,571——即使在零成本极限下仍然失败。

呈单边性：每笔交易毛收益为 LONG +0.408%，对比每笔交易毛收益 SHORT -0.778%；仅 93 笔空头交易的净损益就为 -$8,293。

前 5 笔交易 = +$18,378，而全组合总计为 -$5,176；连续亏损 11 笔；胜率 35.3%。

三个日历年均为负值；分市场状态后趋势前提反转（压力三分位数 -11.25%，夏普比率 -0.56）；803 天中有 764 天处于回撤中。

在该交易场所对这一完全相同机制的第三次运行，呈现出相同特征（先验：-0.146%/PF 0.889 和 PF 0.90/夏普比率 -0.137）。

BtcDualTimeframeMomentumConfluenceLS-c05f48dab7

BtcDualTimeframeMomentumConfluenceLS_HL 尝试复现工厂唯一被推广的单资产幸存策略：保留其双信号一致性与不一致时空仓结构，同时用日动量腿替换资金费腿，在 Hyperliquid 上交易 BTCUSD，采用 ATR 跟踪止损，并且只有三个可调参数。代码运行干净，生成了具有决定性的样本——803 天内 173 笔交易，没有丢单——但每个日历年结果均为负：总回报 -5.17%，夏普比率 -0.047，盈利因子 0.923，每笔交易回报为 -0.109%，低于 +0.15% 下限；仅 93 笔空头就净亏损 $8,293，且市场状态划分反转了趋势前提。分析师在回测审查阶段放弃了该策略，而不是花费数小时进行优化，并指出扣除任何成本前的毛盈亏仅为 +$1,136，两个回看窗口和一个跟踪倍数无法凭空制造缺失于 173 观测中的信息。这是该结构在 Hyperliquid 上第三次以相同特征失败，研究记录的结论是：共线的慢动量腿使门控退化为几乎始终处于 TSMOM。

同一价格序列上的较慢回看窗口与快速腿几乎共线，因此增加的是滞后而非独立确认——被推广结构的力量来自资金费是独立的信息来源，而不是双信号一致性本身。

分析师在优化前回测审查阶段，基于可靠样本上的负期望给出了放弃结论——具体而言是毛信号失败，因为移除所有交易成本后，该优势仍无法覆盖一次往返交易成本。未进入优化、优化后的分析师阶段和风险审查。

一种多空、纯OHLCV BTCUSD.HYPERLIQUID 永续策略，仅在 4 小时与日动量一致时建立方向性仓位（分歧时空仓），并通过 ATR 跟踪止损让赢家运行；它将被推广的 ETH 资金费确认趋势结构泛化为用较慢周期动量腿替换资金费腿。

在 803 天和 173 笔交易期间（80 笔多头 / 93 笔空头，平均持仓 3天 16小时，79% 敞口），回报为 -5.17%，夏普比率 -0.047，盈利因子 0.923，胜率 35.3%，最大回撤 12.27%，其中 -0.109% 天中的 avg_trade_return_pct 天低于 +0.15% 交易场所下限。扣除佣金前的毛价格盈亏仅为 +$1,136，而佣金为 $3,741，已支付资金费为 $2,571。