BTC Hyperliquid-vs-Binance Finanszírozási Differenciál Carry (Több Platformra Kiterjedő, Delta-Semleges, Z-Score Alapú)

Egy piac-semleges, több platformra kiterjedő carry stratégia, amely a finanszírozási ráta DIFFERENTIAL különbségét aknázza ki a BTC perpetual között a Hyperliquidon (BTCUSD.HYPERLIQUID) és a Binance USD-M (BTCUSDT.BINANCE) között. A két platform résztvevői köre és finanszírozási mechanizmusa eltérő (HL egy előrejelzett/korlátozott finanszírozási intervallumot használ; a Binance prémium+kamat alapú), így a 8 órás finanszírozási ráták rendszeresen eltérnek egymástól. Amikor a D = funding_HL - funding_BINANCE differenciál statisztikai szélsőértékre feszül, a stratégia egy delta-semleges párt tart — short pozíció a magasabb finanszírozású platformon, long pozíció az alacsonyabb finanszírozású platformon, egyenlő névértékkel —, minden finanszírozási periódusban begyűjtve a nettó különbséget, miközben a nettó BTC delta ~nulla marad. Ez egyszerre tölt ki három alulreprezentált kvótakategóriát (több platformra kiterjedő 5.4%->cél 15%, Hyperliquid 7.6%->cél 20%, long-short 14%), és szándékosan AVOIDS az aktív hibamódokat: NOT opciók (elkerüli a rendszerszintű ~0-tőkés opciós méretezési hibát és a strukturálisan veszteséges fedezetlen short-vol családot), NOT CASH-spot (mindkét láb MARGIN perpetual, elkerülve a több instrumentumos készpénz-túltöltési motorhibát), NOT egy irányított finanszírozási elhalványulás (elkerüli a SOL/ETH kontrarián zuhanó kés hibát — a finanszírozás itt egy CARRY pénzáramlás, nem hangulati elhalványulás), és NOT egyetlen instrumentumra szóló HL irányított/visszatérési fogadás (amely kimerült). Csak 2 alapparaméter van a túlillesztés elkerülésére: belépési z-küszöb és kilépési z-küszöb.