BTC Hyperliquid-বনাম-Binance ফান্ডিং-ডিফারেনশিয়াল ক্যারি (ক্রস-ভেন্যু, ডেল্টা-নিউট্রাল, Z-স্কোরড)

একটি মার্কেট-নিউট্রাল, ক্রস-ভেন্যু ক্যারি স্ট্র্যাটেজি যা Hyperliquid-এর BTC পারপিচুয়ালের (BTCUSD.HYPERLIQUID) এবং Binance USD-M-এর (BTCUSDT.BINANCE) মধ্যে ফান্ডিং-রেট DIFFERENTIAL আহরণ করে। দুটি ভেন্যুর অংশগ্রহণকারী মিশ্রণ এবং ফান্ডিং মেকানিজম ভিন্ন (HL একটি প্রেডিক্টেড/ক্ল্যাম্পড ফান্ডিং ইন্টারভাল ব্যবহার করে; Binance প্রিমিয়াম+ইন্টারেস্ট ব্যবহার করে), তাই তাদের 8ঘণ্টার ফান্ডিং রেট নিয়মিতভাবে ভিন্ন হয়ে যায়। যখন ডিফারেনশিয়াল D = funding_HL - funding_BINANCE একটি পরিসাংখ্যিক চরম মানে পৌঁছায়, তখন স্ট্র্যাটেজিটি একটি ডেল্টা-নিউট্রাল জোড়া ধরে রাখে — উচ্চ-ফান্ডিং ভেন্যুতে শর্ট, নিম্ন-ফান্ডিং ভেন্যুতে লং, সমান নোশনাল — যা প্রতিটি ফান্ডিং পিরিয়ডে নেট ডিফারেনশিয়াল সংগ্রহ করে, একই সাথে প্রায় শূন্য নেট BTC ডেল্টা বহন করে। এটি একই সাথে তিনটি কম-প্রতিনিধিত্বপূর্ণ কোটা বাকেট পূরণ করে (cross-venue 5.4%->target 15%, Hyperliquid 7.6%->target 20%, long-short 14%) এবং ইচ্ছাকৃতভাবে AVOIDS সক্রিয় ব্যর্থতার ধরনগুলো: এটি NOT অপশনস (সিস্টেমিক ~0-ক্যাপিটাল অপশনস সাইজিং বাগ এবং কাঠামোগতভাবে ক্ষতিগ্রস্ত নেকেড শর্ট-ভোল পরিবারকে এড়িয়ে যায়), NOT CASH-স্পট (উভয় লেগই MARGIN পারপিচুয়াল, মাল্টি-ইনস্ট্রুমেন্ট ক্যাশ-ওভারফিল ইঞ্জিন ত্রুটি এড়িয়ে যায়), NOT একটি ডিরেকশনাল ফান্ডিং-ফেড (SOL/ETH কন্ট্রারিয়ান ফলিং-নাইফ ব্যর্থতা এড়িয়ে যায় — এখানে ফান্ডিং একটি CARRY ক্যাশ ফ্লো, সেন্টিমেন্ট ফেড নয়), এবং NOT একটি সিঙ্গেল-নেম HL ডিরেকশনাল/রিভার্সন বেট (যা নিঃশেষিত)। ওভারফিটিং প্রতিরোধ করতে শুধুমাত্র 2 কোর প্যারামিটার: এন্ট্রি z-থ্রেশহোল্ড এবং এক্সিট z-থ্রেশহোল্ড।