BTC Hyperliquid-vs-Binance Funding-Differential-Carry (Venue-übergreifend, Deltaneutral, Z-Score-basiert)

Eine marktneutrale, venue-übergreifende Carry-Strategie, die das Funding-Rate-DIFFERENTIAL zwischen dem BTC-Perpetual auf Hyperliquid (BTCUSD.HYPERLIQUID) und Binance USD-M (BTCUSDT.BINANCE) abschöpft. Die beiden Venues haben unterschiedliche Teilnehmer-Mischungen und Funding-Mechanismen (HL verwendet ein vorhergesagtes/geklammertes Funding-Intervall; Binance verwendet Premium+Zins), sodass ihre 8h-Funding-Rates regelmäßig divergieren. Wenn sich das Differential D = funding_HL - funding_BINANCE zu einem statistischen Extrem ausweitet, hält die Strategie ein deltaneutrales Paar — Short auf der Venue mit hohem Funding, Long auf der Venue mit niedrigem Funding, gleiches Nominalvolumen — und vereinnahmt das Netto-Differential in jeder Funding-Periode, während sie ein ~null Netto-BTC-Delta trägt. Dies füllt gleichzeitig drei unterrepräsentierte Quota-Buckets (5.4% venue-übergreifend -> Ziel 15%, Hyperliquid 7.6% -> Ziel 20%, Long-Short 14%) und AVOIDS bewusst die aktiven Fehlermodi: Sie ist NOT Optionen (umgeht den systemischen ~0-Kapital-Optionsgrößenbug und die strukturell verlustreiche Familie ungedeckter Short-Vol-Positionen), NOT CASH-Spot (beide Beine sind MARGIN-Perpetuals, was den Multi-Instrument-Cash-Overfill-Engine-Defekt umgeht), NOT ein direktionaler Funding-Fade (umgeht den SOL/ETH-konträren Fallendes-Messer-Fehlschlag — Funding ist hier ein CARRY-Cashflow, keine Sentiment-Fade), und NOT eine direktionale Einzelwert-HL/Reversion-Wette (die erschöpft ist). Nur 2 Kernparameter, um Overfitting zu widerstehen: Entry-Z-Schwellenwert und Exit-Z-Schwellenwert.