BTC Hyperliquid vs Binance finansavimo normos skirtumo carry (tarp platformų, deltai neutralu, pagal z-įvertį)

Rinkai neutrali, tarp platformų (cross-venue) carry strategija, kuri išnaudoja finansavimo normos (funding-rate) DIFFERENTIAL skirtumą tarp BTC perpetual sutarties Hyperliquid platformoje (BTCUSD.HYPERLIQUID) ir Binance USD-M (BTCUSDT.BINANCE). Šios dvi platformos turi skirtingą dalyvių sudėtį ir finansavimo mechanizmus (HL naudoja prognozuojamą/apribotą (clamped) finansavimo intervalą; Binance naudoja premiją + palūkanas), todėl jų 8 val. finansavimo normos reguliariai išsiskiria. Kai skirtumas D = funding_HL - funding_BINANCE pasiekia statistinį ekstremumą, strategija laiko deltai neutralią porą — trumpoji pozicija aukšto finansavimo platformoje, ilgoji pozicija žemo finansavimo platformoje, lygus nominalas — surenkant grynąjį skirtumą kiekvieną finansavimo periodą, tuo pačiu išlaikant ~nulinę grynąją BTC deltą. Tai vienu metu užpildo tris nepakankamai atstovaujamas kvotos kategorijas (tarp platformų 5.4%->tikslas 15%, Hyperliquid 7.6%->tikslas 20%, long-short 14%) ir sąmoningai AVOIDS aktyvius gedimo scenarijus: tai NOT opcionai (išvengiama sisteminės ~0-kapitalo opcionų dydžio nustatymo klaidos ir struktūriškai nuostolingos „naked short-vol“ šeimos), NOT CASH-spot (abi kojos yra MARGIN perpetual sutartys, išvengiant kelių instrumentų grynųjų pinigų perpildymo variklio defekto), NOT kryptinis finansavimo išblėsimas (fade) (išvengiama SOL/ETH prieštaraujančio „krintančio peilio“ gedimo — čia finansavimas yra CARRY pinigų srautas, o ne nuotaikos išblėsimas), ir NOT vieno instrumento HL kryptinis/reversijos statymas (kuris yra išsemtas). Yra tik 2 pagrindiniai parametrai, siekiant išvengti perpritaikymo (overfitting): įėjimo z-slenkstis ir išėjimo z-slenkstis.