Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
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Este documento examina cómo identificar y medir el wash trading en dos de los primeros exchanges descentralizados de Ethereum que utilizaban libros de órdenes limitadas: IDEX y EtherDelta. Busca cuentas y estructuras de trading que encajen con las…
Este documento plantea que el carácter aleatorio de las operaciones de mercado contribuye al comportamiento estocástico de los precios y los rendimientos. Examina los valores y volúmenes negociados durante un intervalo de promediación, los trata como…
Este documento describe CREDIT, un enfoque de aprendizaje por refuerzo para el pair trading que utiliza una unidad recurrente bidireccional con compuertas y atención temporal. La arquitectura busca captar relaciones a lo largo del tiempo en los movimientos…
Este documento examina cómo los costes de transacción proporcionales limitan la inversión apalancada en un mercado con un activo sin riesgo y otro arriesgado. Considera estrategias diseñadas para maximizar la rentabilidad a largo plazo manteniendo un nivel…
El artículo propone Mid-LSTM, un modelo de aprendizaje profundo diseñado para predecir precios de acciones a medio plazo y tener en cuenta las anomalías del mercado. Su diseño representa las tendencias del mercado como estados ocultos. El enfoque descrito…
El artículo desarrolla un marco de cartera basado en señales de seguimiento de tendencias. Combina un modelo de autocorrelación con la covarianza de las tendencias y las primas de riesgo, y especifica modelos para la matriz de covarianza de tendencias. La…
El documento presenta el efecto Epps: las correlaciones entre los rendimientos de activos relacionados suelen aumentar cuando se amplía el horizonte de rendimiento. Después describe una desviación observada de ese patrón en los mercados de divisas y…
Este informe examina cómo detectar en tiempo real cambios entre condiciones de mercado más estables y más inestables. Se centra en la detección bayesiana en línea de puntos de cambio (BOCPD), un método para identificar posibles rupturas estructurales a…
Este estudio examina el consumo y la inversión óptimos bajo utilidad potencial cuando la aversión relativa al riesgo se aproxima a dos casos límite: infinito y uno. Establece resultados de convergencia para el consumo óptimo en modelos generales de…
Este estudio examina la duración de la tenencia de Bitcoin y la actividad de transacciones según la antigüedad, usando datos de la cadena de bloques. Indica que la distribución de los tiempos de tenencia tiene colas pesadas, con un exponente de ley potencial…
El artículo describe un enfoque de aprendizaje profundo para seleccionar carteras de acciones de US. Su red residual con cambio de régimen utiliza un módulo para identificar las condiciones del mercado y otro para generar previsiones de impulso y reversión,…
El documento sostiene que los mercados financieros pueden mostrar tendencias durante meses y tender a la reversión a la media a lo largo de varios años. Presenta este patrón como compatible con la idea de que los precios pueden alejarse mucho del valor…
Este estudio pone a prueba las afirmaciones de que el precio de Bitcoin sigue una ley potencial a lo largo del tiempo y examina si el patrón es estructuralmente robusto o útil para predecir. Aplica el protocolo de Clauset–Shalizi–Newman a las distribuciones…
Este artículo aborda cómo construir una cartera de activos subyacentes para utilizarla en arbitraje estadístico, incluido el trading de pares. El diseño busca una cartera con un comportamiento útil de reversión a la media y, al mismo tiempo, controlar su…
Este artículo amplía un marco de trading de reversión a la media con reglas de stop loss y apalancamiento. Modela los precios de los valores como un proceso de Ornstein-Uhlenbeck y evalúa operaciones repetidas mediante una cartera autofinanciada, teniendo en…
El artículo evalúa cómo afecta añadir Bitcoin a una cartera diversificada internacionalmente mediante optimización media-varianza, valor en riesgo condicional y cambio de régimen de Markov. Los dos primeros marcos indican que Bitcoin puede mejorar la…
El artículo estudia las primas de riesgo de primer y segundo momento de Bitcoin mediante información implícita en opciones y rendimientos realizados, y las compara con las del S&P 500. Indica que Bitcoin tiene mayor volatilidad y una prima de riesgo de…
Este estudio analiza la inversión óptima en dos acciones cointegradas para un inversor con utilidad de aversión relativa al riesgo constante. Amplía trabajos anteriores sobre control estocástico al centrarse en si el problema de optimización está bien…
El documento presenta un marco matemático alternativo para valorar opciones bajo el modelo de volatilidad estocástica de Heston. Separa el símbolo afín de valoración del modelo en un componente cuadrático simpléctico finito y un componente de holonomía…
Este estudio evalúa cómo varía la eficiencia informativa en más de cuatrocientas criptomonedas. Calcula la entropía de permutación y la complejidad estadística a partir de los rendimientos logarítmicos en ventanas móviles y luego compara esas medidas con los…
MacroHFT es un enfoque de aprendizaje por refuerzo para operar con criptomonedas en intervalos de minutos. Aborda dos desafíos señalados en los métodos existentes: los agentes pueden sobreajustarse y no adaptar sus políticas al contexto financiero, mientras…
El documento presenta un flujo de trabajo general para diseñar, implementar y evaluar estrategias de trading algorítmico en mercados de acciones y criptomonedas. Incluye cuatro ejemplos: un cruce de medias móviles, un método de ejecución ponderado por…
Este artículo examina los límites de escala a largo plazo de los procesos de Hawkes, cuyos resultados dependen del número medio y la dispersión de los eventos secundarios. Para procesos subcríticos, establece leyes funcionales de los grandes números y…
Este artículo estudia cómo se distribuye el volumen de trading entre distintos precios cuando el importe total de las transacciones es fijo. Indica que, al aumentar el tiempo de trading, el volumen acumulado forma una distribución con un pico de curtosis…