SOL Động lượng được xác nhận bằng khối lượng, Long-Short trên HYPERLIQUID (SOLUSD.HYPERLIQUID, 4H — cùng lợi thế được chuyển sang sàn DEX chưa được đại diện đầy đủ)

Giá trị kỳ vọng âm trên mẫu đáng tin cậy gồm 208 giao dịch / 955 ngày: avg_trade_return_pct -0.027% (dưới ZERO, thấp hơn nhiều so với mức phí sàn 0.15% của Hyperliquid), profit_factor 1.07 (vùng bị phí bào mòn), Sharpe 0.229 với CI bao trùm cả hai phía của mức không. Trường hợp này NOT có thể tối ưu hóa — lợi thế mỗi giao dịch vốn đã thấp hơn chi phí giao dịch không thể được tinh chỉnh để vượt lên trên chi phí, và dù sao quy trình cũng hạ mức đánh giá 'tối ưu hóa' ở đây. Kết quả tổng quan dương (+16.5%, +$47/giao dịch USD) là hiệu ứng do tính trọng số theo quy mô, tập trung vào một ngày duy nhất (2026-08-27 +29.78%); tác động thị trường tiêu hao 31.76% PnL gộp. Điểm then chốt là chiến lược LOSES trong nhóm một phần ba có biến động căng thẳng (-15.1%, Sharpe -0.63) — chính là chế độ có mức tham gia cao mà bộ lọc khối lượng được thiết kế để khai thác — nên điều kiện lọc theo mức tham gia không bổ sung lợi thế nào, xác nhận mối lo ngại của QA. Đây là chiến lược cùng họ với ETH/Binance được chuyển sang Hyperliquid, và các bản chuyển chiến lược động lượng đơn-TF/kép-TF sang sàn DEX đã liên tục thất bại (hyperliquid 0/N). Không đáng dành 2 giờ để tối ưu hóa. Mẫu hình thất bại: fee_edge / lợi thế thấp hơn chi phí.

Động lượng mua/bán khống 4H trên hợp đồng vĩnh cửu SOLUSD của Hyperliquid, với điều kiện lọc theo mức tham gia khối lượng. Ở mỗi nến, chiến lược tính tín hiệu liên tục = (thay đổi giá qua mom_lookback nến, theo đơn vị ATR) x min(1, khối lượng hiện tại / trung vị khối lượng của 60 nến trước / vol_surge_mult). Chiến lược vào lệnh mua khi tín hiệu đó cắt lên qua +1.0 ATR và thực sự đáp ứng điều kiện tăng vọt (mức tham gia >= 1), vào lệnh bán khống khi cắt xuống đối xứng, và không giữ vị thế trong các trường hợp còn lại. Thoát lệnh dựa trên cấu trúc: động lượng đảo chiều 0.25 ATR ngược với vị thế (độ trễ nhằm tránh việc một khoảng dừng trong nhịp cắt ngắn giao dịch đang thắng và phát sinh thêm chi phí cho một lượt giao dịch hai chiều), hoặc mức dừng lỗ bám đuổi trail_atr_mult ATR tính từ giá đóng cửa thuận lợi nhất kể từ khi vào lệnh. Quy mô vị thế được tính để rủi ro bằng một tỷ lệ cố định 2% của vốn chủ sở hữu dựa trên khoảng cách tới mức dừng lỗ bám đuổi, với giá trị danh nghĩa giới hạn ở 1x vốn chủ sở hữu, nên quy mô vị thế giảm khi biến động SOL tăng; đòn bẩy 1.0 và không yêu cầu ký quỹ.

Giả thuyết này chủ đích chuyển cơ chế động lượng được xác nhận bằng khối lượng sang sàn Hyperliquid, nên cách triển khai giữ nguyên cơ chế của chiến lược cùng họ ETH/Binance và chỉ thay đổi những gì sàn bắt buộc: công cụ SOLUSD.HYPERLIQUID, các nến 4H (khung thời gian trung/dài hạn), bước quy mô 0.01 của SOL, và giá trị danh nghĩa tối thiểu $10 của Hyperliquid. HYPERLIQUID (MARGIN) là sàn bắt buộc vì hai lý do độc lập - chiến lược giao dịch động lượng SHORT cũng như mua, điều mà tài khoản giao ngay CASH không thể thực hiện, và giả thuyết nhắm cụ thể đến sàn DEX; việc chuyển sàn cũng có lợi về phí, vì chi phí taker hai chiều khoảng 0.09% của HL thấp hơn mức khoảng 0.10% của Binance USD-M, trong khi một nhịp SOL trên khung 4H đã được xác nhận có biên độ 2-5%. Mức tham gia được đo so với đường cơ sở MEDIAN vì khối lượng có phân phối lệch phải, và đường cơ sở dùng trung bình bị đẩy lên bởi một đột biến trước đó sẽ che khuất đợt tăng vọt thực sự tiếp theo. Tín hiệu được trả về liên tục theo đơn vị tự nhiên ATR của nó ở mỗi nến (không bao giờ bị chặn bởi điều kiện vào lệnh), với yêu cầu tăng vọt được biểu diễn bằng một trọng số bên trong tín hiệu và được kiểm tra lại như một điều kiện bắt buộc khi vào lệnh, để không bao giờ giao dịch một biến động lớn trên khối lượng thấp. Yêu cầu cắt ngưỡng ngăn việc vào lại cùng một nhịp có khối lượng cao ở mỗi nến. Chỉ có 3 tham số có thể tinh chỉnh (mom_lookback, vol_surge_mult, trail_atr_mult); ngưỡng vào lệnh, độ trễ thoát lệnh, cửa sổ đường cơ sở, chu kỳ ATR và risk_pct được khóa để bộ tối ưu hóa không thể mua Sharpe bằng giá trị danh nghĩa thay vì lợi thế. Không có nguồn dữ liệu bổ sung, không có nhánh giao dịch thêm, không có bộ đếm phụ thuộc vào tiến trình: mọi đại lượng đều là hàm thuần túy của bộ đệm nến, nên việc khởi động lại, kiểm thử lịch sử và phát lại giao dịch mô phỏng đều cho kết quả nhất quán. Khối lượng tính toán mỗi nến có giới hạn (khoảng 90 lượt đọc phần tử cộng với một lần sắp xếp 60 phần tử) và độc lập với lịch sử tích lũy, giúp môi trường thử nghiệm nằm trong giới hạn thời gian thực thi với dư địa lớn. Đã xác nhận các nến SOLUSD.HYPERLIQUID 4-HOUR có trong danh mục dữ liệu từ 2024-01-25 đến hôm nay (khoảng 3,600 nến), nên cửa sổ thử nghiệm có dữ liệu dồi dào.