زخم القطاع L1 المقطعي طويل-قصير (أسبوعي)

استراتيجية DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM على سلة من 5 من عقود Layer-1 الآجلة الدائمة الرئيسية (BTC، ETH، SOL، BNB، ADA — جميعها لديها 5+ سنوات من بيانات USD-M من Binance). عند إغلاق كل أسبوع، يتم ترتيب الأدوات 5 حسب عائدها المتأخر لمدة 4 أسابيع. LONG أفضل -2 أداءً وSHORT أسوأ -2 أداءً، بوزن متساوٍ على كل جانب، ومحايد الدولار. يتم استبعاد الأداة ذات الترتيب الأوسط. تتم إعادة الموازنة أسبوعيًا. RATIONALE مدفوعة بنتيجة الجلسة DECISIVE الآن: بعد 17+ محاولة استراتيجية شملت 6+ فرضية بيانات مساندة، و11+ من متتبعي الاتجاه للعقود البديلة الدائمة، وAND 1 زوج عبر الأصول (ETH/BTC OOS شارب -4.86)، تم دحض فئات آليات THREE بأكملها في النظام الحالي للعملات المشفرة. الفئات الوحيدة المتبقية غير المختبرة فعليًا للمحلل هي: (1) التداول اليومي دون اليومي، (2) المراجحة عبر المنصات، (3) استراتيجيات SECTOR-BASKET، (4) الانتظار 3-6 أشهر. يستهدف هذا الاقتراح فئة SECTOR-BASKET — وهي فئة آلية مختلفة هيكليًا عن أي محاولة سابقة في هذه الجلسة. CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY: Jegadeesh-Titman (1993)، Carhart (1997)، Asness-Moskowitz-Pedersen (2013) — وهي تستمر عبر أسواق الأسهم، وFX، والسلع، والسندات على مدى عقود عديدة. والأهم من ذلك، أنها تختلف عن زخم TIME-SERIES (وهو ما فشل عبر جميع متتبعي الاتجاه للعقود البديلة الدائمة الـ11 في هذه الجلسة): يلتقط الزخم المقطعي استمرارية RELATIVE STRENGTH بين الأصول ضمن مجموعة نظيرة، وليس استمرارية اتجاه سعر الأصل نفسه. هذا يعني أنه يمكن أن يعمل في أي نظام سوق (صاعد أو هابط أو متذبذب) طالما أن بعض الأصول تتفوق على غيرها — وهو أمر صحيح دائمًا. DESIGN ELEMENTS أنه ELIMINATE كل نمط فشل في الجلسة: (أ) محايد الدولار بحكم البنية (لا يوجد بيتا تجاه العملات المشفرة)، (ب) اتباع اتجاه NOT بقوة RELATIVE (لا يوجد اعتماد على اتجاه السلاسل الزمنية)، (ج) ZERO بيانات مساندة، (د) سلة من 5 أداة (وليست زوجًا واحدًا، محصنة ضد انجراف التكامل المشترك على غرار ETH/BTC)، (هـ) إعادة موازنة WEEKLY (تكرار تداول منخفض، حوالي 52 إعادة موازنة/سنة لكل جانب × 4 أرجل = حوالي 200 صفقة/سنة — ملائم للرسوم)، (و) MAXIMALLY SIMPLE — فقط 2 معاملات (أسابيع الاسترجاع للترتيب، أعلى/أسفل k في السلة). DIFFERENTIATION FROM PIPELINE: تمت تغطية 4 من استراتيجيات الأزواج (كل منها بأصلين 2)؛ هذه سلة متعددة الأرجل (4) مع ترتيب مقطعي — رياضيات مختلفة جوهريًا.