L1 sektori korv – ristlõikeline momentum, pikk-lühike strateegia (iganädalane)

DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM strateegia 5 suurema Layer-1 igihaljase futuurlepingu (BTC, ETH, SOL, BNB, ADA — kõigil 5+ aastat Binance'i USD-M andmeid) korvil. Iga nädala sulgemisel järjestatakse 5 instrumenti nende 4-nädalase tagasiulatuva tootluse alusel. LONG top-2 parimat instrumenti ja SHORT bottom-2 halvimat instrumenti, mõlemal poolel võrdse kaaluga, dollari-neutraalselt. Keskmise järjestusega instrument jäetakse välja. Tasakaalustatakse igal nädalal. RATIONALE lähtub nüüdseks DECISIVE seansi tähelepanekust: pärast 17+ strateegiakatset, mis hõlmasid 6+ täiendavate andmete hüpoteesi, 11+ alt-perp trendijälgijat, AND 1 varadevahelist paari (ETH/BTC OOS Sharpe -4.86), on THREE terved mehhanismiklassid praeguses krüptorežiimis ümber lükatud. Analüütiku ainsad tõeliselt testimata kategooriad on: (1) alapäevane päevasisene kauplemine, (2) platvormidevaheline arbitraaž, (3) SECTOR-BASKET strateegiad, (4) oodata 3-6 kuud. See ettepanek keskendub SECTOR-BASKET kategooriale — struktuurselt erinevale mehhanismiklassile kui ükski varasem katse selles seansis. CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY: Jegadeesh-Titman (1993), Carhart (1997), Asness-Moskowitz-Pedersen (2013) — see püsib aktsia-, FX-, tooraine- ja võlakirjaturgudel juba mitme aastakümne vältel. Oluline on see, et see erineb TIME-SERIES momentumist (mis just ebaõnnestus kõigi 11 alt-perp trendijälgijate puhul selles seansis): ristlõikeline momentum tabab RELATIVE STRENGTH püsivust varade vahel sarnaste varade grupis, mitte vara enda hinnasuuna püsivust. See tähendab, et see võib toimida mistahes turureziimis (tõusul, langusel või külgsuunalisel liikumisel), kuni mõned varad ületavad tulemuslikkuselt teisi — mis kehtib alati. DESIGN ELEMENTS, mis ELIMINATE iga seansi ebaõnnestumise viisi: (a) ehituselt dollari-neutraalne (puudub beeta krüptorahale), (b) RELATIVE-tugevusega NOT suunajälgimine (ei sõltu ajaseeria trendist), (c) ZERO täiendavaid andmeid, (d) 5-instrumendiline korv (mitte üksikpaar, immuunne ETH/BTC-stiilis kointegratsiooni triivi suhtes), (e) WEEKLY tasakaalustamine (madal kauplemissagedus, ~52 tasakaalustamist aastas poole kohta × 4 osapoolt = ~200 tehingut aastas — tasusõbralik), (f) MAXIMALLY SIMPLE — ainult 2 parameetrit (järjestamise vaatlusperiood nädalates, korvi top/bottom k). DIFFERENTIATION FROM PIPELINE: 4 paarisstrateegiat (igaüks 2-varaline) on kaetud; see on aga 4-osapoolne korv ristlõikelise järjestusega — põhimõtteliselt erinev matemaatika.