L1 корзина сектора: кросс-секционный моментум лонг-шорт (еженедельно)

DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM-стратегия на корзине из 5 основных бессрочных фьючерсов Layer-1 (BTC, ETH, SOL, BNB, ADA — все с данными Binance USD-M за 5+ лет). На каждом недельном закрытии ранжировать 5 инструментов по их доходности за последние 4 недель. LONG лучшие-2 по результативности инструменты и SHORT худшие-2 по результативности инструменты, с равным весом на каждой стороне, доллар-нейтрально. Инструмент со средним рангом исключается. Ребалансировка еженедельно. RATIONALE обусловлено ставшим уже DECISIVE выводом сессии: после 17+ попыток создания стратегий, охватывающих 6+ гипотез на дополнительных данных, 11+ альт-перп трендследящих стратегий, AND 1 межактивную пару (ETH/BTC OOS Sharpe -4.86), THREE целых классов механизмов были опровергнуты в текущем крипторежиме. Единственные по-настоящему непроверенные категории, оставшиеся у аналитика: (1) внутридневные стратегии субдневного диапазона, (2) арбитраж между площадками, (3) стратегии SECTOR-BASKET, (4) подождать 3-6 месяцев. Данное предложение нацелено на категорию SECTOR-BASKET — структурно иной класс механизмов, чем любая предыдущая попытка в этой сессии. CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY: Jegadeesh-Titman (1993), Carhart (1997), Asness-Moskowitz-Pedersen (2013) — он сохраняется на рынках акций, FX, сырьевых товаров и облигаций на протяжении многих десятилетий. Важно, что это отличается от TIME-SERIES моментума (именно это не сработало во всех 11 альт-перп трендследящих стратегиях в этой сессии): кросс-секционный моментум отражает устойчивость RELATIVE STRENGTH между активами внутри группы аналогов, а не устойчивость направления цены самого актива. Это означает, что стратегия может работать в любом рыночном режиме (бычьем, медвежьем или боковом), пока одни активы опережают другие по доходности — а это всегда так. DESIGN ELEMENTS, что ELIMINATE каждый режим отказа, встречавшийся в этой сессии: (a) доллар-нейтральна по конструкции (нет беты к крипторынку), (b) следование за направлением RELATIVE-силы NOT (без зависимости от временного тренда), (c) ZERO дополнительные данные, (d) корзина из 5 инструментов (не единичная пара, невосприимчива к дрейфу коинтеграции в стиле ETH/BTC), (e) WEEKLY ребалансировка (низкая частота сделок, ~52 ребалансировок в год на сторону × 4 ног = ~200 сделок в год — щадящая по комиссиям), (f) MAXIMALLY SIMPLE — всего 2 параметра (количество недель для ранжирования, top/bottom k корзины). DIFFERENTIATION FROM PIPELINE: 4 парных стратегий (каждая 2-актив) уже рассмотрены; это же корзина с 4 ногами и кросс-секционным ранжированием — принципиально иная математика.