L1 Sektorový koš Průřezové Momentum Long-Short (Týdně)

Strategie DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM na koši 5 hlavních Layer-1 perpetuálních futures (BTC, ETH, SOL, BNB, ADA — všechny s 5+ lety dat Binance USD-M). Při každé týdenní uzávěrce seřaďte 5 nástrojů podle jejich zpětného 4týdenního výnosu. LONG top-2 nejlepších a SHORT nejhorších top-2, rovnoměrně vážené na obou stranách, dolarově neutrální. Nástroj s prostředním pořadím je vyloučen. Rebalancování týdně. RATIONALE vychází z nyní-DECISIVE zjištění relace: po 17+ pokusech o strategii zahrnujících 6+ hypotéz s doplňkovými daty, 11+ trendových sledovačů alt-perpetuit, AND 1 mezitržní pár (ETH/BTC OOS Sharpe -4.86), bylo v současném krypto režimu vyvráceno THREE celých tříd mechanismů. Jedinými zbývajícími skutečně netestovanými kategoriemi analytika jsou: (1) subdenní intradenní obchodování, (2) arbitráž mezi obchodními místy, (3) strategie SECTOR-BASKET, (4) počkat 3-6 měsíců. Tento návrh se zaměřuje na kategorii SECTOR-BASKET — strukturálně odlišnou třídu mechanismu než jakýkoli předchozí pokus v této relaci. CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY: Jegadeesh-Titman (1993), Carhart (1997), Asness-Moskowitz-Pedersen (2013) — přetrvává na akciových, FX, komoditních a dluhopisových trzích po mnoho desetiletí. Zásadní je, že se liší od momenta TIME-SERIES (což je přesně to, co v této relaci selhalo u všech 11 trendových sledovačů alt-perpetuit): průřezové momentum zachycuje přetrvávání RELATIVE STRENGTH mezi aktivy ve skupině srovnatelných aktiv, nikoli přetrvávání vlastního směru ceny daného aktiva. To znamená, že to může fungovat v jakémkoli tržním režimu (býčím, medvědím, nebo v postranním trendu), pokud některá aktiva překonávají výkonnost jiných — což platí vždy. DESIGN ELEMENTS, který ELIMINATE každý režim selhání z této relace: (a) dolarově neutrální dle konstrukce (žádná beta vůči kryptu), (b) RELATIVE-síla NOT sledování směru (žádná závislost na časové řadě trendu), (c) ZERO doplňková data, (d) koš 5 nástrojů (nikoli jeden pár, imunní vůči kointegračnímu driftu ve stylu ETH/BTC), (e) WEEKLY rebalancování (nízká frekvence obchodování, ~52 rebalancování/rok na stranu × 4 nohy = ~200 obchodů/rok — přívětivé k poplatkům), (f) MAXIMALLY SIMPLE — pouze 2 parametry (týdny zpětného hodnocení pro řazení, top/bottom k koše). DIFFERENTIATION FROM PIPELINE: 4 párové strategie (každá 2-aktivum) pokryty; toto je koš s 4 nohami a průřezovým řazením — zásadně odlišná matematika.