L1 Sektorkurv Tværsnitsmomentum Long-Short (Ugentlig)

En DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM-strategi på en kurv af 5 store Layer-1 perpetual futures (BTC, ETH, SOL, BNB, ADA — alle med 5+ års Binance USD-M-data). Ved hver ugentlig lukning rangeres de 5 instrumenter efter deres bagudrettede 4-ugers afkast. LONG de top-2 bedst performende og SHORT de bund-2 dårligst performende, ligevægtet på hver side, dollar-neutral. Det midterst rangerede instrument udelukkes. Rebalancer ugentligt. RATIONALE drevet af det nu-DECISIVE sessionsfund: efter 17+ strategiforsøg der spænder over 6+ supp-data-hypoteser, 11+ alt-perp trendfølgere, AND 1 tværaktiv-par (ETH/BTC OOS Sharpe -4.86), er THREE hele mekanismeklasser blevet falsificeret i det nuværende kryptoregime. Analytikerens eneste tilbageværende reelt utestede kategorier er: (1) sub-daglig intraday, (2) tværplatform-arbitrage, (3) SECTOR-BASKET-strategier, (4) vent 3-6 måneder. Dette forslag sigter mod SECTOR-BASKET-kategorien — en strukturelt anderledes mekanismeklasse end noget tidligere forsøg denne session. CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY: Jegadeesh-Titman (1993), Carhart (1997), Asness-Moskowitz-Pedersen (2013) — det består på tværs af aktie-, FX-, råvare- og obligationsmarkeder gennem mange årtier. Afgørende er, at det adskiller sig fra TIME-SERIES-momentum (som er det, der fejlede på tværs af alle 11 alt-perp trendfølgere denne session): tværsnitsmomentum indfanger persistensen af RELATIVE STRENGTH mellem aktiver i en peergruppe, ikke persistensen af et aktivs egen prisretning. Det betyder, at den kan fungere i ethvert markedsregime (bull, bear eller chop), så længe nogle aktiver klarer sig bedre end andre — hvilket altid er sandt. DESIGN ELEMENTS, at ELIMINATE hver eneste sessions fejltilstand: (a) Dollar-neutral by design (ingen beta-til-krypto), (b) RELATIVE-styrke NOT-retningsfølgning (ingen tidsserie-trendafhængighed), (c) ZERO supplerende data, (d) 5-instrument-kurv (ikke enkeltpar, immun over for ETH/BTC-lignende kointegrationsdrift), (e) WEEKLY rebalancering (lav handelsfrekvens, ~52 rebalanceringer/år pr. side × 4 ben = ~200 handler/år — gebyrvenligt), (f) MAXIMALLY SIMPLE — kun 2 parametre (rangerings-lookback-uger, kurv top/bund k). DIFFERENTIATION FROM PIPELINE: 4 parstrategier (hver 2-aktiv) dækket; dette er en 4-bens kurv med tværsnitsrangering — fundamentalt anden matematik.