L1 Long-Short Momentum Cross-Sectional Keranjang Sektor (Mingguan)

Strategi DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM pada sekeranjang 5 futures perpetual Layer-1 utama (BTC, ETH, SOL, BNB, ADA — semuanya memiliki 5+ tahun data USD-M Binance). Pada setiap penutupan mingguan, peringkatkan 5 instrumen berdasarkan return trailing 4 minggu. LONG performa terbaik top-2 dan SHORT performa terburuk bottom-2, dengan bobot setara pada masing-masing sisi, dollar-neutral. Instrumen dengan peringkat tengah dikecualikan. Rebalance mingguan. RATIONALE didorong oleh temuan sesi yang kini DECISIVE: setelah 17+ percobaan strategi yang mencakup 6+ hipotesis supp-data, 11+ trend-follower alt-perp, AND pasangan 1 cross-asset (ETH/BTC OOS Sharpe -4.86), THREE seluruh kelas mekanisme telah terfalsifikasi dalam rezim kripto saat ini. Satu-satunya kategori yang benar-benar belum diuji oleh analis adalah: (1) intraday sub-harian, (2) arbitrase lintas venue, (3) strategi SECTOR-BASKET, (4) tunggu 3-6 bulan. Proposal ini menargetkan kategori SECTOR-BASKET — kelas mekanisme yang secara struktural berbeda dari percobaan mana pun sebelumnya dalam sesi ini. CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY: Jegadeesh-Titman (1993), Carhart (1997), Asness-Moskowitz-Pedersen (2013) — hal ini bertahan di pasar ekuitas, FX, komoditas, dan obligasi selama beberapa dekade. Yang krusial, ini berbeda dari momentum TIME-SERIES (yang merupakan hal yang gagal di seluruh 11 trend-follower alt-perp dalam sesi ini): momentum cross-sectional menangkap persistensi RELATIVE STRENGTH relatif antar aset dalam kelompok sejenis, bukan persistensi arah harga aset itu sendiri. Ini berarti strategi dapat bekerja di rezim pasar mana pun (bull, bear, atau choppy) selama ada aset yang berkinerja lebih baik daripada aset lainnya — yang selalu benar. DESIGN ELEMENTS yang ELIMINATE setiap mode kegagalan sesi: (a) Dollar-neutral secara konstruksi (tanpa beta-to-crypto), (b) mengikuti arah kekuatan RELATIVE NOT (tanpa ketergantungan tren time-series), (c) ZERO data suplementer, (d) sekeranjang 5 instrumen (bukan pasangan tunggal, kebal terhadap drift kointegrasi gaya ETH/BTC), (e) rebalancing WEEKLY (frekuensi trading rendah, ~52 rebalance/tahun per sisi × 4 leg = ~200 trade/tahun — ramah biaya), (f) MAXIMALLY SIMPLE — hanya 2 parameter (lookback minggu untuk ranking, top/bottom k keranjang). DIFFERENTIATION FROM PIPELINE: 4 strategi pasangan (masing-masing 2-aset) telah dicakup; ini adalah keranjang 4-leg dengan ranking cross-sectional — matematika yang fundamental berbeda.