L1 Long-Short Momentum Cross-Secțional pe Coș Sectorial (Săptămânal)

O strategie DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM pe un coș de 5 contracte futures perpetue majore Layer-1 (BTC, ETH, SOL, BNB, ADA — toate cu 5+ ani de date Binance USD-M). La fiecare închidere săptămânală, clasifică cele 5 instrumente după randamentul lor pe 4 săptămâni anterioare. LONG cei mai performanți top-2 și SHORT cei mai slabi bottom-2, ponderați egal pe fiecare parte, dollar-neutral. Instrumentul clasat la mijloc este exclus. Rebalansare săptămânală. RATIONALE determinat de constatarea acum-DECISIVE a sesiunii: după 17+ încercări de strategii care acoperă 6+ ipoteze de date suplimentare, 11+ urmăritori de trend alt-perp, AND pereche cross-asset 1 (ETH/BTC OOS Sharpe -4.86), THREE clase întregi de mecanisme au fost invalidate în regimul crypto actual. Singurele categorii cu adevărat netestate rămase ale analistului sunt: (1) intraday sub-zilnic, (2) arbitraj cross-venue, (3) strategii SECTOR-BASKET, (4) așteaptă 3-6 luni. Această propunere vizează categoria SECTOR-BASKET — o clasă de mecanisme structural diferită de orice încercare anterioară din această sesiune. CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY: Jegadeesh-Titman (1993), Carhart (1997), Asness-Moskowitz-Pedersen (2013) — persistă pe piețele de acțiuni, FX, mărfuri și obligațiuni de-a lungul multor decenii. Esențial, diferă de momentum TIME-SERIES (care este cel care a eșuat la toți cei 11 urmăritori de trend alt-perp din această sesiune): momentumul cross-secțional captează persistența RELATIVE STRENGTH dintre active într-un grup de pariu, nu persistența direcției proprii de preț a unui activ. Aceasta înseamnă că poate funcționa în orice regim de piață (bull, bear sau chop) atâta timp cât unele active depășesc altele ca performanță — ceea ce este mereu adevărat. DESIGN ELEMENTS că ELIMINATE fiecare mod de eșec al sesiunii: (a) Dollar-neutral prin construcție (fără beta-la-crypto), (b) urmărire a direcției pe bază de RELATIVE-forță NOT (fără dependență de trend în serii temporale), (c) ZERO date suplimentare, (d) coș 5-instrumente (nu pereche unică, imun la deriva de cointegrare de tip ETH/BTC), (e) rebalansare WEEKLY (frecvență redusă de tranzacționare, ~52 rebalansări/an per parte × 4 picioare = ~200 tranzacții/an — favorabil comisioanelor), (f) MAXIMALLY SIMPLE — doar 2 parametri (săptămâni de lookback pentru clasificare, top/bottom k al coșului). DIFFERENTIATION FROM PIPELINE: 4 strategii de perechi (fiecare cu 2 active) acoperite; aceasta este un coș cu 4 poziții și clasificare cross-secțională — matematică fundamental diferită.