L1 Sector Basket Cross-Sectional Momentum Long-Short (Lingguhan)

Isang DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM na estratehiya sa isang basket ng 5 pangunahing Layer-1 perpetual futures (BTC, ETH, SOL, BNB, ADA — lahat may 5+ taon ng Binance USD-M data). Sa bawat weekly close, i-rank ang 5 instrumento base sa kanilang trailing 4-week return. LONG ang top-2 na performers at SHORT ang bottom-2 na performers, equal-weighted sa bawat panig, dollar-neutral. Hindi isinasama ang instrumentong nasa gitna ng ranking. Mag-rebalance lingguhan. RATIONALE hinimok ng ngayon-DECISIVE na natuklasan sa session: pagkatapos ng 17+ pagtatangka ng estratehiya na sumasaklaw sa 6+ supp-data hypotheses, 11+ alt-perp trend-followers, AND 1 cross-asset pair (ETH/BTC OOS Sharpe -4.86), THREE buong mechanism classes ang napatunayang mali (falsified) sa kasalukuyang crypto regime. Ang natitirang tunay na hindi pa nasubukang kategorya ng analyst ay: (1) sub-daily intraday, (2) cross-venue arbitrage, (3) SECTOR-BASKET na estratehiya, (4) maghintay ng 3-6 buwan. Tina-target ng panukalang ito ang SECTOR-BASKET na kategorya — isang structurally naiibang mechanism class kaysa sa anumang naunang pagtatangka sa session na ito. CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY: Jegadeesh-Titman (1993), Carhart (1997), Asness-Moskowitz-Pedersen (2013) — nagpapatuloy ito sa equity, FX, commodity, at bond markets sa loob ng maraming dekada. Mahalagang tandaan, naiiba ito sa TIME-SERIES momentum (na siyang bumagsak sa lahat ng 11 alt-perp trend-followers sa session na ito): kinukuha ng cross-sectional momentum ang persistence ng RELATIVE STRENGTH sa pagitan ng mga asset sa isang peer group, hindi ang persistence ng sariling direksyon ng presyo ng isang asset. Nangangahulugan ito na maaari itong gumana sa anumang market regime (bull, bear, o chop) hangga't may mga asset na mas mahusay ang performance kaysa sa iba — na palaging totoo. DESIGN ELEMENTS na ELIMINATE ang bawat session failure mode: (a) Dollar-neutral sa construction (walang beta-to-crypto), (b) RELATIVE-strength NOT direction-following (walang time-series trend dependency), (c) ZERO supplementary data, (d) 5-instrument basket (hindi single-pair, immune sa ETH/BTC-style cointegration drift), (e) WEEKLY rebalancing (mababang trade frequency, ~52 rebalances/taon bawat panig × 4 legs = ~200 trades/taon — fee-friendly), (f) MAXIMALLY SIMPLE — 2 lang na parameters (ranking lookback weeks, basket top/bottom k). DIFFERENTIATION FROM PIPELINE: 4 pair strategies (bawat 2-asset) ang nasaklaw; ito ay isang 4-leg basket na may cross-sectional ranking — fundamentally naiibang matematika.