L1 Sektorkurv Tverrsnittsmomentum Long-Short (Ukentlig)

En DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM-strategi på en kurv av 5 store Layer-1 evigvarende futures (BTC, ETH, SOL, BNB, ADA — alle med 5+ år med Binance USD-M-data). Ved hver ukentlige sluttnotering rangeres de 5 instrumentene etter deres glidende 4-ukers avkastning. LONG de -2 beste og SHORT de -2 dårligste, likevektet på hver side, dollar-nøytral. Instrumentet i midten ekskluderes. Rebalanseres ukentlig. RATIONALE drevet av det nå-DECISIVE øktfunnet: etter 17+ strategiforsøk som spenner over 6+ tilleggsdata-hypoteser, 11+ alt-perp trendfølgere, AND 1 kryssaktiva-par (ETH/BTC OOS Sharpe -4.86), er THREE hele mekanismeklasser blitt falsifisert i det nåværende kryptoregimet. Analytikerens eneste gjenværende genuint utestede kategorier er: (1) sub-daglig intradag, (2) arbitrasje på tvers av handelsplasser, (3) SECTOR-BASKET-strategier, (4) vent 3-6 måneder. Dette forslaget retter seg mot SECTOR-BASKET-kategorien — en strukturelt annerledes mekanismeklasse enn noe tidligere forsøk denne økten. CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY: Jegadeesh-Titman (1993), Carhart (1997), Asness-Moskowitz-Pedersen (2013) — det vedvarer på tvers av aksje-, FX-, råvare- og obligasjonsmarkeder over mange tiår. Avgjørende er at det skiller seg fra TIME-SERIES-momentum (som er det som feilet på tvers av alle 11 alt-perp trendfølgere denne økten): tverrsnittsmomentum fanger opp vedvarenheten til RELATIVE STRENGTH mellom aktiva i en peer-gruppe, ikke vedvarenheten til en enkelt eiendels egen prisretning. Dette betyr at det kan fungere i ethvert markedsregime (bull, bear, eller sidelengs) så lenge noen aktiva presterer bedre enn andre — noe som alltid stemmer. DESIGN ELEMENTS som ELIMINATE hver eneste feilmodus denne økten: (a) Dollar-nøytral av konstruksjon (ingen beta-til-krypto), (b) RELATIVE-styrke NOT retningsfølging (ingen avhengighet av tidsserie-trend), (c) ZERO tilleggsdata, (d) 5-instrument kurv (ikke enkeltpar, immun mot ETH/BTC-stil kointegrasjonsdrift), (e) WEEKLY rebalansering (lav handelsfrekvens, ~52 rebalanseringer/år per side × 4 ben = ~200 handler/år — gebyrvennlig), (f) MAXIMALLY SIMPLE — kun 2 parametere (rangerings-lookback uker, kurv topp/bunn k). DIFFERENTIATION FROM PIPELINE: 4 parstrategier (hver 2-aktiva) dekket; dette er en 4-bens kurv med tverrsnittsrangering — fundamentalt annerledes matematikk.