L1 Sektor-Korb Cross-Sectional-Momentum Long-Short (Wöchentlich)

Eine DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM-Strategie auf einem Korb aus 5 wichtigen Layer-1-Perpetual-Futures (BTC, ETH, SOL, BNB, ADA — alle mit 5+ Jahren an Binance-USD-M-Daten). An jedem wöchentlichen Schlusskurs werden die 5 Instrumente nach ihrer nachlaufenden 4-Wochen-Rendite gerankt. LONG die Top--2-Performer und SHORT die untersten -2 Performer, auf jeder Seite gleichgewichtet, dollar-neutral. Das mittlere Instrument wird ausgeschlossen. Wöchentliches Rebalancing. RATIONALE getrieben von dem inzwischen DECISIVE Session-Befund: Nach 17+ Strategieversuchen, die 6+ Supp-Data-Hypothesen umfassen, 11+ Alt-Perp-Trendfolgern, AND 1 Cross-Asset-Paar (ETH/BTC OOS Sharpe -4.86), sind THREE ganze Mechanismusklassen im aktuellen Krypto-Regime falsifiziert worden. Die einzigen wirklich ungetesteten Kategorien des Analysten sind: (1) untertägiges Intraday, (2) Cross-Venue-Arbitrage, (3) SECTOR-BASKET-Strategien, (4) 3-6 Monate warten. Dieser Vorschlag zielt auf die Kategorie SECTOR-BASKET ab — eine strukturell andere Mechanismusklasse als jeder vorherige Versuch dieser Session. CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY: Jegadeesh-Titman (1993), Carhart (1997), Asness-Moskowitz-Pedersen (2013) — sie besteht über Aktien-, FX-, Rohstoff- und Anleihemärkte hinweg über viele Jahrzehnte fort. Entscheidend ist, dass sie sich von TIME-SERIES-Momentum unterscheidet (das ist es, was bei allen 11 Alt-Perp-Trendfolgern dieser Session versagt hat): Cross-sectional Momentum erfasst die Persistenz der RELATIVE STRENGTH zwischen Assets innerhalb einer Peer-Gruppe, nicht die Persistenz der eigenen Kursrichtung eines Assets. Das bedeutet, dass es in jedem Marktregime funktionieren kann (Bull-, Bär- oder Seitwärtsmarkt), solange manche Assets besser abschneiden als andere — was immer zutrifft. DESIGN ELEMENTS, das ELIMINATE jeden Session-Fehlermodus: (a) durch Konstruktion dollar-neutral (kein Beta zu Krypto), (b) RELATIVE-Stärke NOT-Richtungsfolge (keine Abhängigkeit von Zeitreihen-Trends), (c) ZERO ergänzende Daten, (d) 5-Instrumente-Korb (kein Einzelpaar, immun gegen ETH/BTC-artige Kointegrations-Drift), (e) WEEKLY Rebalancing (geringe Handelsfrequenz, ~52 Rebalances/Jahr pro Seite × 4 Beine = ~200 Trades/Jahr — gebührenfreundlich), (f) MAXIMALLY SIMPLE — nur 2 Parameter (Ranking-Lookback-Wochen, Korb-Top/Bottom-k). DIFFERENTIATION FROM PIPELINE: 4 Paarstrategien (jeweils 2-Asset) abgedeckt; dies ist ein 4-Bein-Korb mit Cross-Sectional-Ranking — grundlegend andere Mathematik.