L1 সেক্টর বাস্কেট ক্রস-সেকশনাল মোমেন্টাম লং-শর্ট (সাপ্তাহিক)

একটি DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM কৌশল 5টি প্রধান Layer-1 পারপিচুয়াল ফিউচারসের (BTC, ETH, SOL, BNB, ADA — সবগুলোতে 5+ বছরের Binance USD-M ডেটা রয়েছে) একটি বাস্কেটের উপর প্রয়োগ করা হয়। প্রতি সাপ্তাহিক ক্লোজে, 5টি ইনস্ট্রুমেন্টকে তাদের ট্রেইলিং 4-সপ্তাহের রিটার্ন অনুযায়ী র‍্যাঙ্ক করা হয়। শীর্ষ-2 পারফর্মারদের LONG এবং সর্বনিম্ন-2 পারফর্মারদের SHORT করা হয়, প্রতিটি পক্ষে সমান-ওজনযুক্ত, ডলার-নিউট্রাল। মধ্যম-র‍্যাঙ্কের ইনস্ট্রুমেন্টটি বাদ দেওয়া হয়। সাপ্তাহিক রিব্যালান্স। RATIONALE এখন-DECISIVE সেশন অনুসন্ধান দ্বারা চালিত: 17+ কৌশল প্রচেষ্টা, 6+ সাপ্লিমেন্টারি-ডেটা হাইপোথিসিস, 11+ অল্ট-পার্প ট্রেন্ড-ফলোয়ার, AND 1 ক্রস-অ্যাসেট পেয়ার (ETH/BTC OOS শার্প -4.86) বিস্তৃত হওয়ার পর, THREE সম্পূর্ণ মেকানিজম শ্রেণিগুলো বর্তমান ক্রিপ্টো রেজিমে খারিজ (falsified) হয়ে গেছে। বিশ্লেষকের কাছে সত্যিকারের অপরীক্ষিত একমাত্র শ্রেণিগুলো হলো: (1) সাব-ডেইলি ইন্ট্রাডে, (2) ক্রস-ভেনু আর্বিট্রেজ, (3) SECTOR-BASKET কৌশল, (4) 3-6 মাস অপেক্ষা করা। এই প্রস্তাবটি SECTOR-BASKET শ্রেণিকে লক্ষ্য করে — এই সেশনের পূর্ববর্তী কোনো প্রচেষ্টার তুলনায় গঠনগতভাবে একটি ভিন্ন মেকানিজম শ্রেণি। CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY: Jegadeesh-Titman (1993), Carhart (1997), Asness-Moskowitz-Pedersen (2013) — এটি বহু দশক ধরে ইকুইটি, FX, কমোডিটি এবং বন্ড মার্কেটে টিকে থাকে। গুরুত্বপূর্ণভাবে, এটি TIME-SERIES মোমেন্টাম থেকে ভিন্ন (যা এই সেশনে সমস্ত 11 অল্ট-পার্প ট্রেন্ড-ফলোয়ারে ব্যর্থ হয়েছিল): ক্রস-সেকশনাল মোমেন্টাম একটি পিয়ার গ্রুপের মধ্যে অ্যাসেটগুলোর RELATIVE STRENGTH-এর স্থায়িত্ব ধরে রাখে, কোনো অ্যাসেটের নিজস্ব মূল্য দিকনির্দেশের স্থায়িত্ব নয়। এর মানে হলো এটি যেকোনো মার্কেট রেজিমে (বুল, বেয়ার, অথবা চপ) কাজ করতে পারে যতক্ষণ কিছু অ্যাসেট অন্যদের তুলনায় ভালো পারফর্ম করছে — যা সবসময় সত্য। DESIGN ELEMENTS যা প্রতিটি সেশন ব্যর্থতার ধরন ELIMINATE: (a) নির্মাণগতভাবে ডলার-নিউট্রাল (ক্রিপ্টোর সাথে কোনো বিটা নেই), (b) RELATIVE-শক্তি NOT দিক-অনুসরণ (কোনো টাইম-সিরিজ ট্রেন্ড নির্ভরতা নেই), (c) ZERO সাপ্লিমেন্টারি ডেটা, (d) 5-ইনস্ট্রুমেন্ট বাস্কেট (একক-পেয়ার নয়, ETH/BTC-স্টাইল কোইন্টিগ্রেশন ড্রিফট থেকে অনাক্রম্য), (e) WEEKLY রিব্যালান্সিং (কম ট্রেড ফ্রিকোয়েন্সি, ~52 রিব্যালান্স/বছর প্রতি পক্ষে × 4 লেগ = ~200 ট্রেড/বছর — ফি-বান্ধব), (f) MAXIMALLY SIMPLE — শুধুমাত্র 2 প্যারামিটার (র‍্যাঙ্কিং লুকব্যাক সপ্তাহ, বাস্কেট টপ/বটম k)। DIFFERENTIATION FROM PIPELINE: 4 পেয়ার কৌশল (প্রতিটি 2-অ্যাসেট) কভার করা হয়েছে; এটি ক্রস-সেকশনাল র‍্যাঙ্কিং সহ একটি 4-লেগ বাস্কেট — মৌলিকভাবে ভিন্ন গণিত।