L1 Sektorkorg Tvärsnittsmomentum Long-Short (Veckovis)

En DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM-strategi på en korg av 5 stora Layer-1-eviga futures (BTC, ETH, SOL, BNB, ADA — alla med 5+ års Binance USD-M-data). Vid varje veckostängning rangordnas de 5 instrumenten efter sin rullande 4-veckorsavkastning. LONG de topp-2-presterande och SHORT de botten-2-presterande, lika viktade på varje sida, dollarneutralt. Det mellanrankade instrumentet exkluderas. Ombalansering sker veckovis. RATIONALE drivs av det numera DECISIVE sessionsfyndet: efter 17+ strategiförsök som täcker 6+ hypoteser om kompletterande data, 11+ alt-perp-trendföljare, AND 1 korstillgångspar (ETH/BTC OOS Sharpe -4.86), har THREE hela mekanismklasser falsifierats i det nuvarande kryptoregimet. Analytikerns enda återstående genuint otestade kategorier är: (1) sub-daglig intradag, (2) korsplattformsarbitrage, (3) SECTOR-BASKET-strategier, (4) vänta 3-6 månader. Detta förslag riktar sig mot kategorin SECTOR-BASKET — en strukturellt annorlunda mekanismklass än något tidigare försök denna session. CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY: Jegadeesh-Titman (1993), Carhart (1997), Asness-Moskowitz-Pedersen (2013) — det kvarstår över aktie-, FX-, råvaru- och obligationsmarknader under många decennier. Avgörande är att det skiljer sig från TIME-SERIES-momentum (vilket är det som misslyckades hos alla 11 alt-perp-trendföljare denna session): tvärsnittsmomentum fångar det bestående i RELATIVE STRENGTH mellan tillgångar i en jämförelsegrupp, inte det bestående i en tillgångs egen prisriktning. Detta innebär att det kan fungera i vilken marknadsregim som helst (bull, björn eller sidledes) så länge vissa tillgångar överträffar andra — vilket alltid är sant. DESIGN ELEMENTS att ELIMINATE varje sessionsmisslyckandemönster: (a) dollarneutral genom konstruktion (ingen beta mot krypto), (b) RELATIVE-styrke-NOT-riktningsföljning (inget beroende av tidsseriens trend), (c) ZERO kompletterande data, (d) 5-instrumentkorg (inte enskilt par, immun mot ETH/BTC-liknande kointegrationsdrift), (e) WEEKLY ombalansering (låg handelsfrekvens, ~52 ombalanseringar/år per sida × 4 ben = ~200 affärer/år — avgiftsvänligt), (f) MAXIMALLY SIMPLE — endast 2 parametrar (rangordnings-lookback-veckor, korgens topp/botten k). DIFFERENTIATION FROM PIPELINE: 4 parstrategier (var 2-tillgång) täckta; detta är en 4-bens korg med tvärsnittsrangordning — fundamentalt annorlunda matematik.