L1 מומנטום חוצה-חתך על סל סקטוריאלי, לונג-שורט (שבועי)

אסטרטגיית DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM על סל של 5 חוזי -1 Layer עתידיים נצחיים (Perpetual Futures) מרכזיים (BTC, ETH, SOL, BNB, ADA — לכולם 5+ שנות נתוני USD-M של Binance). בכל סגירה שבועית, יש לדרג את 5 המכשירים לפי תשואת 4 השבועות האחרונים שלהם. LONG את המכשירים המובילים (-2 העליונים) וSHORT את המכשירים התחתונים (-2), במשקל שווה בכל צד, ניטרלי-דולר. המכשיר המדורג באמצע מוחרג. איזון מחדש שבועי. RATIONALE מונע על ידי ממצא הסשן שכעת DECISIVE: לאחר 17+ ניסיונות אסטרטגיה המשתרעים על פני 6+ השערות נתוני-תמיכה, 11+ עוקבי-מגמה alt-perp, זוג נכסים חוצה-נכסים AND 1 (Sharpe ETH/BTC OOS -4.86), THREE מחלקות מנגנון שלמות הופרכו במשטר הקריפטו הנוכחי. הקטגוריות היחידות שנותרו באמת בלתי-נבדקות עבור האנליסט הן: (1) תוך-יומי תת-יומי, (2) ארביטראז' בין-זירתי, (3) אסטרטגיות SECTOR-BASKET, (4) המתנה של 3-6 חודשים. הצעה זו מכוונת לקטגוריית SECTOR-BASKET — מחלקת מנגנון שונה מבחינה מבנית מכל ניסיון קודם בסשן זה. CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY: Jegadeesh-Titman (1993), Carhart (1997), Asness-Moskowitz-Pedersen (2013) — זה נמשך על פני שוקי מניות, FX, סחורות ואג"ח לאורך עשורים רבים. באופן קריטי, זה שונה ממומנטום TIME-SERIES (וזה מה שנכשל בכל 11 עוקבי-המגמה alt-perp בסשן זה): מומנטום חוצה-חתך (cross-sectional) לוכד את ההתמדה של RELATIVE STRENGTH בין נכסים בקבוצת עמיתים, לא את ההתמדה של כיוון המחיר העצמי של נכס. משמעות הדבר היא שזה יכול לעבוד בכל משטר שוק (שורי, דובי, או תנודתי-צדדי) כל עוד יש נכסים המניבים ביצועים טובים יותר מאחרים — וזה תמיד נכון. DESIGN ELEMENTS שELIMINATE כל מצב כשל של הסשן: (א) ניטרלי-דולר מבחינה מבנית (ללא ביתא לקריפטו), (ב) מעקב-כיוון RELATIVE-עוצמה NOT (ללא תלות במגמת סדרת-זמן), (ג) ZERO נתונים משלימים, (ד) סל 5-מכשירים (לא זוג בודד, חסין בפני סחיפת קוינטגרציה בסגנון ETH/BTC), (ה) איזון מחדש WEEKLY (תדירות מסחר נמוכה, כ-52 איזונים מחדש/שנה לכל צד × 4 רגליים = כ-200 עסקאות/שנה — ידידותי לעמלות), (ו) MAXIMALLY SIMPLE — רק 2 פרמטרים (שבועות מבט-לאחור לדירוג, k עליון/תחתון של הסל). DIFFERENTIATION FROM PIPELINE: אסטרטגיות זוגות 4 (כל אחת 2-נכסים) כוסו; זהו סל 4-רגליים עם דירוג חוצה-חתך — מתמטיקה שונה מהיסוד.