L1 Bakul Sektor Momentum Silang-Seksyen Long-Short (Mingguan)

Satu strategi DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM ke atas bakul 5 kontrak niaga hadapan perpetual Layer-1 utama (BTC, ETH, SOL, BNB, ADA — semuanya mempunyai data USD-M Binance selama 5+ tahun). Pada setiap penutupan mingguan, susun kedudukan 5 instrumen mengikut pulangan 4-minggu tertinggal (trailing) masing-masing. LONG prestasi terbaik teratas-2 dan SHORT prestasi terbawah-2, berwajaran sama pada setiap belah, neutral dolar. Instrumen berkedudukan tengah dikecualikan. Seimbang semula setiap minggu. RATIONALE didorong oleh penemuan sesi yang kini DECISIVE: selepas 17+ percubaan strategi merangkumi 6+ hipotesis data-sokongan, 11+ pengikut trend alt-perp, AND 1 pasangan silang-aset (ETH/BTC OOS Sharpe -4.86), THREE keseluruhan kelas mekanisme telah dipalsukan (falsified) dalam rejim kripto semasa. Satu-satunya kategori yang masih benar-benar belum diuji oleh penganalisis ialah: (1) intraday sub-harian, (2) arbitraj silang-platform (cross-venue), (3) strategi SECTOR-BASKET, (4) tunggu 3-6 bulan. Cadangan ini menyasarkan kategori SECTOR-BASKET — satu kelas mekanisme yang secara struktur berbeza daripada mana-mana percubaan terdahulu dalam sesi ini. CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY: Jegadeesh-Titman (1993), Carhart (1997), Asness-Moskowitz-Pedersen (2013) — ia berterusan merentasi pasaran ekuiti, FX, komoditi, dan bon selama berdekad-dekad. Yang penting, ia berbeza daripada momentum TIME-SERIES (iaitu apa yang gagal merentasi kesemua 11 pengikut trend alt-perp dalam sesi ini): momentum silang-seksyen menangkap kegigihan RELATIVE STRENGTH antara aset dalam kumpulan setara (peer group), bukan kegigihan arah harga aset itu sendiri. Ini bermakna ia boleh berfungsi dalam mana-mana rejim pasaran (bull, bear, atau chop) selagi ada sesetengah aset mengatasi prestasi aset lain — yang mana ini sentiasa benar. DESIGN ELEMENTS yang ELIMINATE setiap mod kegagalan sesi: (a) Neutral dolar mengikut binaan (tiada beta-kepada-kripto), (b) mengikut arah NOT kekuatan-RELATIVE (tiada kebergantungan trend siri-masa), (c) ZERO data sokongan, (d) bakul 5-instrumen (bukan pasangan tunggal, kebal terhadap hanyutan kointegrasi bergaya ETH/BTC), (e) seimbang semula WEEKLY (kekerapan dagangan rendah, ~52 seimbang semula/tahun bagi setiap belah × 4 kaki = ~200 dagangan/tahun — mesra yuran), (f) MAXIMALLY SIMPLE — hanya 2 parameter (minggu lookback pangkat, k teratas/terbawah bakul). DIFFERENTIATION FROM PIPELINE: 4 strategi pasangan (setiap satu 2-aset) diliputi; ini ialah bakul 4-kaki dengan pemeringkatan silang-seksyen — matematik yang asasnya berbeza.