L1 Sektorska košarica, medsredstveni moment long-short (tedensko)

DOLLAR-NEUTRAL CROSS-SECTIONAL MOMENTUM strategija na košarici 5 glavnih Layer-1 perpetual futures (BTC, ETH, SOL, BNB, ADA — vsi z 5+ leti podatkov Binance USD-M). Ob vsakem tedenskem zaključku razvrsti 5 instrumentov glede na njihov trailing 4-tedenski donos. LONG najboljših-2 in SHORT najslabših-2, enako uteženo na vsaki strani, dolarsko nevtralno. Instrument na sredini razvrstitve je izključen. Ponovno uravnoteženje tedensko. RATIONALE temelji na zdaj že DECISIVE ugotovitvi seje: po 17+ poskusih strategij, ki so zajeli 6+ hipotez o dopolnilnih podatkih, 11+ alt-perp sledilcih trenda, AND 1 medsredstvenem paru (ETH/BTC OOS Sharpe -4.86), so bili THREE celi razredi mehanizmov ovrženi v trenutnem kripto režimu. Edine analitikove resnično še netestirane kategorije so: (1) intradnevno trgovanje na podnevni ravni, (2) arbitraža med borzami, (3) SECTOR-BASKET strategije, (4) počakati 3-6 mesecev. Ta predlog cilja na kategorijo SECTOR-BASKET — strukturno drugačen razred mehanizma kot kateri koli prejšnji poskus v tej seji. CROSS-SECTIONAL MOMENTUM IS THE MOST ACADEMICALLY DOCUMENTED MOMENTUM ANOMALY: Jegadeesh-Titman (1993), Carhart (1997), Asness-Moskowitz-Pedersen (2013) — obstaja na delniških, FX, blagovnih in obvezniških trgih skozi mnoga desetletja. Ključno je, da se razlikuje od TIME-SERIES momenta (ki je propadel pri vseh 11 alt-perp sledilcih trenda v tej seji): medsredstveni (cross-sectional) moment zajema vztrajnost RELATIVE STRENGTH med sredstvi v vrstniški skupini, ne vztrajnosti lastne smeri cene posameznega sredstva. To pomeni, da lahko deluje v katerem koli tržnem režimu (bikovskem, medvedjem ali stranskem), dokler nekatera sredstva presegajo druga — kar je vedno res. DESIGN ELEMENTS, ki ELIMINATE vsak način neuspeha te seje: (a) dolarsko nevtralna po zasnovi (brez bete do kripta), (b) sledenje smeri glede na moč RELATIVE NOT (brez odvisnosti od časovnovrstnega trenda), (c) ZERO dopolnilni podatki, (d) košarica 5 instrumentov (ne posamezen par, neobčutljiva na kointegracijski zdrs v slogu ETH/BTC), (e) WEEKLY ponovno uravnoteženje (nizka pogostost trgovanja, ~52 ponovnih uravnoteženj/leto na stran × 4 nog = ~200 trgovanj/leto — ugodno za provizije), (f) MAXIMALLY SIMPLE — le 2 parametrov (tedni ranking lookbacka, top/bottom k košarice). DIFFERENTIATION FROM PIPELINE: 4 parnih strategij (vsaka 2-sredstvena) je bilo zajetih; to je košarica z 4 nogami in medsredstvenim razvrščanjem — bistveno drugačna matematika.